#调研纪要#八月产销超预期,七月中游排产加速
7月排产更新验证我们的判断(八月产销超预期,七月中游排产加速),环比继续增长将近20%,产能是主要瓶颈,继续看好电动车板块行机会结论:#供给端,7月除负极、隔膜外,产业链整体继续环比提升10-20%;#需求端,需求屡超预期,上调全年新能源汽车产销至650万辆以上。#电池环节:5家平均铁锂、三元环比分别+20%、+9%A:7月预估铁锂、三元产量17.1、10.6GWh,环比分别为+25%、+8%;B:7月预估铁锂、三元产量7.8、0.2GWh,环比分别+13%、0%;C:7月预估铁锂、三元产量2.
......7月排产更新验证我们的判断(八月产销超预期,七月中游排产加速),环比继续增长将近20%,产能是主要瓶颈,继续看好电动车板块行机会
结论:
#供给端,7月除负极、隔膜外,产业链整体继续环比提升10-20%;
#需求端,需求屡超预期,上调全年新能源汽车产销至650万辆以上。
A:7月预估铁锂、三元产量17.1、10.6GWh,环比分别为+25%、+8%;
B:7月预估铁锂、三元产量7.8、0.2GWh,环比分别+13%、0%;
C:7月预估铁锂、三元产量2.45、0.27GWh,环比+17%、+0%;
D:7月预估三元产量1.3GWh,环比+18%;
E:7月预估铁锂、三元产量1.35、0.7GWh,环比+14%、+8%;
#正极环节:3家平均环比+15%
A:7月预计6050吨,环比+8%。
B:7月预计5600吨,环比+10%。
C:7月预计15500吨,环比+19%。
#负极环节:3家平均环比+5%,产能仍是供给瓶颈
A:7月预计1.15万吨,环比+5%。
B:7月预计1.1万吨,环比+10%。
C:7月预计1.6万吨,环比+3%。
#隔膜环节:3家平均+3%,开工饱满
A:7月预计4.15亿平,环比+2%。
B:7月预计1.31亿平,环比+7%。
C:7月预计1.00亿平,环比+2%。
#电解液环节:2家平均+21%
A:7月排产预计2.9万吨,环比+23%。
B:7月排产预计0.85万吨,环比+12%。
部分数据为产业链调研获得,或与实际存在误差,以公司披露口径为准。