风电：招标量逼近60GW，“以大代小”已贡献GW级体量（07月17日）
#国海电新#
1、7月过半，招中标数据依然亮丽
据我们不完全统计，7月1-15日，国内招标合计4.96GW 。其中，海风880MW，陆风4080MW。（6月份全国招标8.5GW，海风是1080MW， 陆风7424.8MW。）
目前，2022年全国风电招标量约58GW左右，其中海风约9GW，陆风约49GW。预计全年招标量在80~90GW，含15~18GW海风。详细招标信息请参看数据库，欢迎联系索取。
从价格上看，7月目前开标量虽然较大（3.95GW），但其中包含中核汇能3GW框架招标，金风报最低价为1787元/kW，该中标为框架性中标，暂不明具体中标份额（是否为3GW集中中标或分订单中标）及对应价格，因此七月中标价格暂无参考意义。
2、“以大代小”项目增加至约1GW，边际贡献日益增强
本月开标包含502MW以大代小扩容项目（中标价1678元/kW、1602元/kW），6月曾有148.5MW以大代小项目中标（中标均价）。目前，仍有四个共313MW技改、以大代小项目处于招标阶段。2022年至今，国内已有948MW技改或以大代小招标。
我们认为，大兆瓦风机价格跌至1600元左右，越来越多的老旧风场项目的改造经济性开始凸显，有望启动改造。
根据CWEA数据，2008-2015年，我国风机年新增吊装容量从6GW提升至30GW，2015年底累计装机量达145GW，具有非常大的“以大代小”技改潜力。以大代小项目，有望从今年开始成为风机招中标的又一主力贡献，值得关注。
继续推荐主机、海缆低估值品种
2021年大宗暴涨后，21H2多数零部件公司业绩大幅下降，22年H1因各种原因业绩也大幅下降。但随着近期大宗价格回调，风电行业成本端大幅改善，未来四个季度有望迎来同比增长。同时，主机厂在推进大型化进程中，不断进行供应链整合，议价权可能仍然较为强劲，向下一体化利润获取也成为重要竞争能力。继续推荐：
