国金证券：医疗板块更新
不搞虚的，我们直接来一些现价，明天开盘就可以关注的
【长春高新】生长激素空间远未饱和，政策逐步稳定，持续重点推荐！
公司核心子公司金赛药业是国内生长激素行业领军者，长期以来业绩高速增长。生长激素随着疫情影响逐步淡化，新患入组有望逐步恢复较高增长，同时随着公司长效剂型推广、成人适应症开发以及医美等新领域产品线逐步丰富，远期成长空间客观。预计公司2022-2024 年分别实现归母净利润 51.8 （+38%）、67.3（+30%）、82.8亿元（+23%），目前公司整体估值较低，性价比高，2023年PE估值仅为11倍，当前重点推荐！
【安图生物】分子诊断爆款推出，化学发光强势修复估值
发光业务稳健增长，生化集采等政策逐步温和，发光板块有望实现价值回归，医疗贴息贷款政策+医疗新基建，有望拉动各层级医疗机构装机、换机需求，分子+质谱有望成为第二增长曲线，预计公司22-24年实现归母净利润12.81、16.50、20.75亿元，同比增长32%、29%、26%，现价对应PE为29、23、18倍
公司代理HPV疫苗快速放量，常规疫苗业务高速增长。当前国内HPV疫苗市场渗透率仍处于较低水平，公司代理MSD四/九价HPV疫苗在国内具备供应稀缺性，随着MSD近年来产能扩张与中国市场供应增加，公司业绩有望持续保持高速增长。自主产品线方面，微卡推广与在研产品管线有序推进。预计公司2022-2024 年分别实现归母净利润 70.8 （-31%）、90.7（+28%）、105.6亿元（+16%），2023年PE估值仅为16.6倍。
【新产业】国内高速增长， 高速机尤其值得关注
国内发光政策拐点已到，公司国内化学发光业务Q3预计迎来恢复性增长，中大型机器试剂贡献量逐步比例上升；海外市场装机频超预期，海外子公司建设及运营模式成熟推动仪器装机放量，为后期带动试剂销售奠定了坚实基础。预计公司22-24年实现归母净利润12.19亿元、16.01亿元、20.53亿元，同比增长25%、31%、28%。对应PE 29、23、18倍
【特宝生物】派格宾高速放量，慢性乙肝临床治愈潜力可观
公司核心产品派格宾是国内自主研发的全球首个 40kD 聚乙二醇长效干扰素α-2b 注射液，上市以来驱动业绩持续快速增长，2021年，公司克服疫情影响实现归母净利润1.81亿元，同比增长55%。随着公司珠峰、绿洲、未名等多个真实世界研究项目推进，慢乙肝临床治愈循证医学证据不断积累，有望将推进更多的慢乙肝人群进行抗病毒治疗，渗透率提升空间巨大，此外，公司在研产品有序推进，长期增长动力丰富。
【迈克生物】超低估值加上不错质地，弹性突出
低估值，高弹性。医疗贴息贷款政策带动院内设备需求，公司作为优质IVD企业，业务布局较完善，有望在解决方案中赢得较多市场机会。常规自主业务保持快速恢复性增长。我们计公司22-24年实现归母净利润10.76、12.05、13.86亿元，同比增长13%、12%、15%。对应PE为11、10、9倍
【祥生医疗】高性价比超声稀缺标的，高端产品持续放量
深耕全球超声产品市场，海外渠道布局持续推进。高端彩超产品Xbit上市以来认可度持续提升，带来公司盈利能力向好。差异化布局智能掌超，顺应市场便携化需求，预计公司22-24年归母净利润1.52/1.95/2.50亿元，同比增长35%/28%/28%，对应23年PE30X
国内电生理行业国产替代空间巨大，公司三维电生理产品持续放量。福建集采政策落地，规则细节设置温和，后续估值有望持续修复。研发重磅项目陆续进入临床，PFA产品有望弯道超车，预计公司22-24年归母净利润3.10/4.04/5.58亿元，同比增长49%/30%/38%，对应2023年PE45X
