当前位置: 首页 调研纪要

#调研纪要#硅行业交流20221010

栏目:调研纪要 作者:ZML 时间:2022-10-11 10:25:53
2022年10月10曰下午11:24丨1小时7分钟18秒 关键词:价格、硅片、组件、四季、供应、成本、库存、一季度、水平、龙头企业、市场需求、组件 企业、产品结构、市场预期、新技术企业、一季度需求、全球市场、生产需求文字记录:说话人1 00:01各位投资者,大家晚上好,我是天峰的电信研究员孙晓雅,然后今天很高兴大家来参加我们 晚上的硅料行业的这个交流会。因为也有一段时间没跟这个马老师交流了,所以现在就是今 天晚上会邀请马老师给我们做一个小时左右的这个交流了......

2022年10月10曰下午11:24丨1小时7分钟18秒 关键词:

价格、硅片、组件、四季、供应、成本、库存、一季度、水平、龙头企业市场需求、组件 企业、产品结构市场预期新技术企业一季度需求全球市场生产需求

文字记录:

说话人1 00:01

各位投资者,大家晚上好,我是天峰的电信研究员孙晓雅,然后今天很高兴大家来参加我们 晚上的硅料行业的这个交流会。因为也有一段时间没跟这个马老师交流了,所以现在就是今 天晚上会邀请马老师给我们做一个小时左右的这个交流了解一下。现在往细度看.就是整个 硅料行业的供需的情况,然后整个交流的话也还是一个小时左右的时间,后半段会留一些时 间给大家去提问交流。然后也还是强调一下会议纪律。不希望把那个相关的会议纪要或者录 音流传出来,然后马老师那边看能听到我声音吗?

说话人2 00:43 能听得见。

说话人3 00:45 好的。

说话人1 00:46

那一个就是看看您是否先简单的介绍一下现在整个行业的情况也包括那个就是10月份 10月份以来,然后往十一二月去看吧,就是整个行业的一个供需的情况,包括进口包括国 内的产量,然后整个需求的一些情况看要不要您先简单的做个介绍。

说话人2 01:11

好的,那简单介绍一下。其实7月份8月份受到整个的一个这个事件的一个影响,整个 的这个产量七八月份是不及预期的,整个的一个这个平均七八月份的产量是在6万吨。但 是到9月份的时候,其实整个产量已经出现了一个明显的增长的情况。我们统计整个9 月份的一个产量是达到7.65万吨.同比增长接近2%。14。现在是这样的一种数据.这也 就代表着在四季度我们认为可能整个的一个产量会持续的一个爆发的一种状态。我们认为 10月份整个的一个产量应该是在8.4到8.55万吨左右,整个的。

说话人3 02:00 一个。

说话人2 02:02

四季度产量应该是在27万吨这样的一种水平,甚至如果超出预期的话,整个的一个这个 这个产能的一个释放可能要比我们之前的预期还要更大一些。现在是这样的。那从整个的一 个需求的角度来看,我们认为现在目前是一个需求爆发的一个前前期.特别主要是针对我们 国内的一个需求。因为从整个的一个相关数据来看,前8个月我们的一个装机数据应该是 在44个计划左右。那整个的9月份,我们认为整个的一个装机数据可能也。

说话人3 02:44 不会。

说话人2 02:46

出现一个太好的一种状态。但是我们认为四季度我们认为还是保持一个非常乐观的一种状态。 我们认为四季度整个的一个装机量有可能会达到40个G瓦,甚至40个G瓦还要多一 些.所以我们认为可能四季度还是保持一个非常好的一种状态。那从出口的一个角度来看. 其实我们认为这个组件加龟片,加那个电磁组件硅片这个三个合在一起,月度的一个出口量 数据应该保持在15个G以上。现在是这样的一种情况,那也就是代表着我们出口这一块 可能。

说话人3 03:28 达到。

说话人2 03:30

这个45甚至45还要多一些。也就是我们认为整个的一个四季度,对于全球的一个这个 这个需求量可能会保持在这个90个G瓦以上,这样的甚至达到100个G瓦这样的一个 高水平的一种状态。所以我们认为四季度是供需2万的一种状态。但是有一个前提条件, 这个前提条件就是整个的一个组件价格

说话人3 04:02 必须。

说话人2 04:03

在这个可以满足国内大量的一个地面装机的一个情况下.才能实现这样的一个高比例的一个 这个装机现在是这样的。因此从整个的一个数据来看.我们认为整个的一个产业链各环节的 一个价格出现大幅继续出现,上行的可能性不大。然后每一个环节可能都会为了保证国内市 场的一个需求,或者是为了保证整个的一个出货量,整个的一个价格应该是缓中有降的这种 群况。那至于每一个环节具体降多少,那可能还要看具体每一个环节的之间的一个博弈.现 在是这样的。

说话人2 04:50

那从目前供应的一个角度来看,就是从供需的角度来看,就各环节的供需角度来看.硅料环 节相对来说比之前的这个供应紧张程度将会出现一定的一个缓解。因为从四季度的一个角度 来看,这个供应量国内的供应量是27万吨。那同比这个前三个季度的一个平均量,应该 是增加50%左右这样的一个水平.所以供应量是出现了一个明显的增加.也就代表着这个 从供应端的角度来说,这个出现了一定的一个缓解。那从需求的角度来看,但是又要保证国 内的_个装机,所以这一块那个整个的一个价格是有望呈现一定的一个下滑的。但是从各个 环节的一个博弈来看,硅料环节依旧是整个四大主产业链的环节的最供应量最小的一个环节。 所以在博弈的过程中,硅料这个环节还是有比较强的话语权的。所以我们认为整个的。

说话人3 06:08 —个。

说话人2 06:10

价格的一个趋势。我们认为硅料的一个价格可能在四季度会出现一定的一个回调.但回调的 幅度应该不是特别大。简单介绍这么。

说话人3 06:20 多。

说话人2 06:21

后面有什么问题,我们再继续沟通和。

说话人3 06:23 交流。

说话人1 06:25

好的。那个第一个就是马老师问一下,您是说整个C度的产量可能到27万吨左右的量。 这个包括海外的这个量吗?还是说只是咱们国内的量。

说话人2 06:38

国内的量海外卖的量是不包括。

说话人3 06:41 的。

说话人1 06:42

对,大概算上海外大概合计在多少。

说话人2 06:46 30万吨左右。

说话人1 06:50

相当于到那个四季度已经有那个30万吨的有效的这个产量是吧。

说话人2 06:57

接近30万吨。我们认为可能四季度的一个进口量应该是在2万吨到2.5万吨这样的一种 水平。

说话人1 07:06

明白,那跟我们预期的就是29万吨可能。差不了太多。明白。了解。如果是这样的话, 大概对应的组件的一个产量的话应该是差不多在100多个G瓦出头,100个G瓦.100 G瓦出头的量对吧?

说话人2 07:28

对,乘以3.5。大数据乘以三点。

说话人3 07:31 五。

说话人1 07:32

明白。整个行业的需求呢.因为您刚刚讲了几组数,可能稍稍有点乱,是国内认为在需求在 40是吧,海外是在国内的。

说话人2 07:43

装机是在40,然后海外的出口是在45组建,然后包括电池,硅片。

说话人1 07:54

明白。然后您是觉得就是产能上开始出现一些富余,然后判断价格可能会有一些就是回落。

说话人2 08:05

是从整个的供需的角度,因为目前来说归掉还是一个瓶颈,现在是这样的,但是随着供应不 断的一个增加,这个瓶颈在不断的一个松动。当然这个从供需是一方面,第二方面还是各环 节的一个博弈。从博弈的一个环节来看,这个硅料环节还是供应最紧张的一个环节。

说话人1 08:30

明白这个了解的。大概现在这个时间点位的价格.然后包括到四季度估计会回落到什么?大 概会回落到什么价格段。

说话人2 08:42

这个不太好说。第一个就是要看终就是终端安装它能承受的一个价格。按照目前的一个角度 来看,应该是在一块8到1块9之间,可能大概就能承受地面装机的一个这个这个这个 要求。既然是这样的.那在这样的一个环境下,那降到一块八左右。那这样的话我们组建的 价格把归纳的价格可能要跌。就是同比例算一下,可能要跌个10%到15%这样的总数数 据。当然这一块还要看这个。因为刚才我也说了这个不仅仅是硅调也要点,可能包括这个组 件电池甚至龟片各个环节都要跌。那在跌的一个过程中,看谁这个就是D重新再分配的一 个过程。那在这个过程中哪一个环节的话语权强,它可能跌幅相对来说就会比较少。

说话人1 09:48

明白。是您您是考虑就是比如说组件的价格,您认为要回落到一块8毛五,然后和现在的 价格比大概下降到15%,然后认为这个硅料等比例的价格会下来这么多,是基于这个角度去 考虑它那个价价价格下降的幅度是吧。

说话人2 10:09

对,但是这也是一个预期,各方面还得看整个的一个市场的情况。是这样的。

说话人1 10:16

明白,但是我看有一些那个风光大基地的那个项项目。我看就是在那个10月初的时候. 他有一些那个开标的项目。我看那个价格其实还挺高的,都在一块9毛五左右。

说话人2 10:29 一块九毛五左右对。

说话人1 10:32

对。所以是不是也有可能是下游?它对价格的容忍度其实是比预期的要高的。就如果看这个 开标的一些项目。

说话人2 10:43

对这一块你刚才第一点也说了,就是要看它的整个的承受的力度。当然这一块我们认为如果 整个的一个四季度国内装机是在40个G瓦这样的一种水平的话,那如果我们只看10月 份的一个招标数据,是不可能是不能完全体现它的一个承受能力。因为它的一个承受能力也 是有高有低,现在是这样的。那第一批我承受之后,那第二批第三批它的承受能力是否还有 这么多?这个就我个人认为可能是逐步的接受能力是在下降的一种状态。

说话人111:23

明白。然后第二个就是往明年一季度怎么看因为明年一季度应该是一个需求相对的这个淡季, 但是供给应该边际变化也相对比较大就我明年一季度怎么看。

说话人2 11:39

明年一季度我们同样是认为可能需求这一块可能相对偏弱。当然这个偏弱主要是和今年的四 季度相比可能是偏弱的一种状态。当然这一块今年四季度到底是博弈成什么样的一个样子, 现在也不太好。

说话人3 11:57 判断。

说话人2 11:58

现在是这样的,就是比如说组建企业和终端的装机这一块.假如说我就维持在一块9毛五, 我国内没有完成40个G瓦的一个装机量的一个情况下.是否有可能会把一部分装机拖到 明年一季度这一块也是可能出现的。现在是这样的,所以对于明年一季度的一个判断,现在 是要分几种情况。

说话人2 12:24

第一种情况,就刚才说我这个装机延后.那就代表着整个的明年一季度的一个装机需求可能 还不是特别弱。那在这样的一个情况下,整个的价格有可能就会呈现这个平缓的持续的一个 下跌的一种状态。第二种方式,就是今年这个装机的这个装机达到了这个目标.达到目标首 先前提条件就是各个环节都要出现一定的一个下滑。那对于明年,现在是一季度可能需求就 会比较弱。那比较弱的一个情况下.有可能就会重现两种情况.一种情况就是出现快速的一 个下跌,快速下跌。

说话人3 13:10 然后。

说话人2 13:11 激发整个的一季度的一个。

说话人3 13:13 需求的。

说话人2 13:14

然后呈现平衡点,在平衡点之后可能会维持一段时间,然后再再根据整个市场的一个市场需 求.然后来进行判断这一块是否上涨或者是下跌。然后还有一种就是如果在整个市场预期一 致的一个情况下,整个一季度装机极弱的一个情况下,可能价格会出现一个快速下跌到底。 然后短暂的。

说话人3 13:42 然后。

说话人2 13:44 这个达到。

说话人3 13:44 底部。

说话人2 13:45

然后刺激了整个的一个需求持续的快速爆发。那这样的话可能就是在快速下跌之后,然后又 会出现一个马上的反弹,这样的话其实对于整个行业的一个都会造成一个非常大的一个影响。

说话人114:05

明白。这个两种情况下一个意思就是说它可能是一个缓慢的下跌,但是它不一定能探到底。 还有一种就是您觉得它会跌很深,然后把需求拉起来以后,价格可能又回到一个中枢值是吧? 大概判断是这样。

说话人2 14:23

应该是三种形式,一种形式就缓慢下跌。然后是在这个明年的一季度需求可能还会承接今年 四季度需求的一个情况下,可能是缓慢下跌的一种情况。然后第二种情况就是不是一次性跌 到很深的一个位置,是一次性达到当时的供需平衡点,然后再选择向上或向下。当然这向上和向下是要看后面的整个市场的一个需求如何去跟进,现在是这样的。然后第三种方向就是 跌的会比较深,在跌的比较深的一个情况下.然后在刺激整个需求,然后会出现反弹,反弹 之后然后再寻求平衡点。原来是这样的三种不同的形式。

说话人115:10

明白。如果以年度去看,明年大致有一个判说,就是平衡点也好,或者是说中枢值也要估计 在什么物质价格就知道。一个更方便去判做出结论。

说话人2 15:30

是这样的,其实你预测明年的一个综值的话,其实要看整个市场的一个供应和需求的一个综 合来进行判断。那从供应的一个角度来看,我们认为其实明年的总供应量还是可以保证的, 我们预期这个在正常的一个情况下或者是在满就是大家都可以开的一个情况下,其实整个的

一个供应链可以保证150万吨到160万吨,这个是全球的一个供应链,现在是这样的。 但是实际上其实如果达到150到160的话,其实整个全球的装机量可能会达到400个瓦甚至400个G瓦以上这样的一个装机量。但是我们从其他的一个环节就包括这个粒子 包括石英山,包括这个模块等其他的各个方向来看,其实是不能支撑这么高的一个增速。

说话人2 16:30

我们中性的一个判断,可能明年的一个装机,全球的一个装机需求应该是在350个G瓦 左右,现在是这样的。那在350除了接瓦这样的一个装机水平I其实对于整个硅料的一个 需求量,大概是在130个130万吨左右,也就是说明年可能会呈现硅料相对过剩的一种 情况。那从硅料扩升的一种情况下,我们预期整个的一个均值,这个也是一个范围值,应该 是在10万到15万这样的一种水平。

说话人1 17:08

这个说的是一年的平均值,还是说回落。

说话人2 17:11 到一年的平均价格。

说话人3 17:12 段。

说话人117:14

一年的平均值。明白。噢就是嗯总的供给量您认为是在150到160万吨之间是吧?嗯算 150万吨左右吧。100就是算上国算上海外。您讲。

说话人2 17:31

对,这150万吨到160万吨是全就是可以开出来的这部分产量。当然这一块选择价格的 一个下跌,其实有可能会呈现有一些新增的一个产能,特别是新进入者这部分的一个产能可 能不会满负荷生产或者是全力以赴的去供应。那在这样的一个情况下,其实如果是龙头企业. 可能会保持一个蛮负荷生产的一种状态。但是从整个供应量的一个角度来说,比如说前六家 或者前五家,他们的一个供应量是保证不了这个350几瓦的一个装机量。

说话人2 18:10

到时候可能还要看成本曲线,就是要看这个新进入者的一个成本曲线。它这一块那当整个价 格跌破它的一个成本的情况下,其实它这一块有可能就会出现停产的一种状态。但在这样的 一个情况下,价格其实还是有定的支撑的.现在是这样的,这个价格的一个支撑,就是新进 入则企业的一个综合成本。

说话人118:39

明白这个了解。好的。明年大概对分季度,每个季度的这个总的产量有大致的预期吗?比如 说150到160万吨之间,大概每个季度就是比如说三季度可能量会大一点还是?对.就 季度间的这个供给的情况大致清楚吗?

说话人2 19:01

这个说实话是比较难判断的,因为这个可能还要和整个的一个新项目的投产的节奏相进行配 合。我从我们了解的一个新项目的投产的进度来看,主要的一个新项目集中是在二季度,现 在是可能会呈现一种就是二季度是一个投产爬坡的一个高峰阶段。另外一个阶段就是应该是在明年的四季度。

说话人3 19:32 这一块。

说话人2 19:33

可能会还有一些新的项目会投产出来。那从整个的供应的角度来看,我们认为明年的二季度 的一个量可能会相对来说是比较高的一种状态。然后这个这个这个当然这一块亮出来之后, 有可能价格也会呈现一定的一个回落。那回落之后有一些产能又开不出来。所以我们认为三 四季度有可能加这个整个的一个供应量.有可能还不及二季度是这样的一种判断。

说话人1 20:09

明白,反而是觉得那个二季度量会比较大是吧。因为我们自己模型里看,感觉可能三季度会 大一些,就是考虑。Our.季度是一个投产的这个高峰,但是打产的高峰可能在三季度。

说话人2 20:26

这个可能就是这个怎么说,有可能根据不同的项目的投产的节奏。我们是判断可能现在目前 整个的一个价格还保持一个比较高的一种水平,所以整个的一个新项目投产的一个节奏还是 会提前的,现在是这样的。

说话人1 20:47

明白。然后成本曲线这一块,比如说以这个季度或者说以当期的一些那个原料的一些就是工 业规.这些就是原料的这个采购成本来看。大概现在比如说一梯队的大概到什么水平了?成 本然后2梯队的大概在什么水平,这个能大致给我们介绍一下吗。

说话人2 21:11

是这样的。其实从成本的角度来看1其实我个人觉得这参考意义不太大,现在是这样的,ET 对.可能现在是6万到7万综合的一个成本。it路径可能会增加1万块钱,但是这是 生产成本。但是我们认为可能明年会出现一个产品结构的一个差距。第一可能是P型料和 N型料,中间可能会有一定的一个差距。所以这一块这个如果只是算成本的一个角度来说, 其实可能不是特别的一个合理的一种状态。比如说就像过去两年内,比如说是单订料和多订 料这一块,可能两者的价格可能会差上两三万块钱钱。现在是这样的。但是到明年的话,如 果N型硅料和P型硅料是否也会差两三万块钱?这_块也是有可能的。

说话人2 22:09

然后第二个方面就是新进入者和这个龙头企业它的一个成本的差距可能也会差个两三万块 钱,现在是这样的。所以从我们综合的一个判断来看,其实已经不能用成本来去衡量整个的 一个。这这个这个情况了现在是这样的,就是生产成本其实已经不一定是最核心的一个因素. 要体现在它的一个产品结构上。比如说它的产品可能80%以上是可以供N型料,N型料 这一块可能它就是和之前的单金硅料或者是单金硅片比,多金硅片这一块价格就是要贵,这 也是有可能的,现在是这样的。

说话人1 23:06

明白的,现在整个就是N型料大概可以卖出多少溢价来,就是您说的这个两到三万的这个 溢价吗还是怎么样。

说话人2 23:17

现在从目前来看,因为N型硅料的一个市场占比还是非常小的一种状态。所以从整个的溢 价的一个水平,可能也只是贵了两三万块钱.现在是这样的,也就是对,也甚至有的还不到 两三万。现在是这样的.因为可能从一般是进口的一个调相对来说会贵一些,然后国内的料 相对来说是会便宜一点,现在是这样的,但是随着整个的一个top抗的电池的需求,这一 块是或者是产能这持续的一个释放,它对这个整个的1。

说话人3 24:00 对了。

说话人2 24:01

这个需求会,在放量的一个过程中,可能就会导致整个的一个产品价格的一个波动。

说话人1 24:10

明白的。成本大概现在会高出多少来?这个咱了解吗?成本。

说话人2 24:16 我们预期可能会多个3%。

说话人3 24:19 到50

说话人1 24:22

3%到5成本。明白,售价多两到三万。明白。对。从那个供需关系上就是来看,就是是 就是就是后期这个N型的它会很紧张吗7还是说可能大家做N型难度是不太大的,所以 可能溢价也溢价的不是太明显。

说话人2 24:52

从这个供应的难度来看,其实对于龙头企业来说,它都是有一定的这个技术出倍。所以从难 度的一个角度,特别是对龙头企业来说,它这一块是难度不是特别大.现在是这样的。但是 对于新技术企业来说,它首先要实现P型的硅调生产,然后再进军再进入到N型硅料的 一个生产,所以这一部分就有比较大的一个差距。那我举个例子,比如说明年我N型硅料 卖10,比如说15万。举个例子,N型硅料卖到15万,可能我的P型硅料只能卖到12 万。那对于12万来说,可能就是新进入则企业的一个成本线,那如果再往下跌的话.那 可能新进入者他这一块就无法去持续的稳定的去供应。那这样的话其实市场就会进入一个新 的平衡。

说话人1 25:54

明白。好的。好的。好的。我最后再请教一个小问题,就是那天和一个那个做还原炉的企业 聊,他提到就是现在有一个趋势就是也是我们看到的,比如说天河阿特斯就这种组建的企业 网上去做硅料了吗?然后他觉得整个硅料的破产的周期比预期的要长了。然后当时他就提到有一个公司我不知道是不是我听错了还是怎么?他说比亚迪马上也要去扩这个硅料了。所以 我其实就是单纯的想核一下这个信息,是咱们产业界有听到吗,说什么比亚迪要扩了吗?因 为也不排除他可能是比亚迪。

说话人2 26:35 还是。

说话人3 26:36 吉利。

说话人1 26:38 他说。

说话人3 26:38 比亚迪也还挺要阔对。

说话人2 26:43

对,我说是比亚迪亚还是吉利。

说话人1 26:46

他对.我如果没记错的话,他应该说的是比亚迪对。

说话人2 26:51

我倒是没有听说过比亚迪,我听说的是吉利.吉利是要往多金龟这一块。

说话人3 26:58 来扩。

说话人1 27:01

这个是为啥呢?它有相关的这个业务吗7集团下面应该是没有吧。

说话人2 27:09

两个方面。第一个方面就是从吉利的一个角度和比亚迪的角度来说.它是做新能源车的。但 是和硅这一块相关,两方主要是在硅产负极这一块。那这个硅碳负极现在可能对硅的一个需 求量可能相对来说也是比较。

说话人3 27:28 大的。

说话人2 27:29

所以它介入到不管是多金硅也好或者硅产业也好,可能 是为了他自己的。

说话人3 27:35 个。

说话人2 27:37

这个规范普及去做准备。这是第一方面。第二方面其实从整个的。

说话人3 27:43 -个。

说话人2 27:44

新能源的一个角度来说,从就是从几个方面。第一方面就是能源车是作为储能的一部分.那 光伏这一块是作为发电的一部分,那这一块以后,发电和储能肯定是相互要结合在。

说话人3 28:03 _起的。

说话人2 28:04

所以它这一块也可能是从他企业的角度来说,是一个更长期的一个。

说话人3 28:11 规划现在是这样的。

说话人1 28:15

明白。好的。好的,我先请教这些,然后麻烦那个会议助理先播报一下。对。

说话人4 28:24

大家好,如需提问电话端的参会者.请向话机上的新号键,再按数字1网络端的参会者, 您可以在直播间互动区域内文字提问。

说话人4 28:37

或点击旁边的举手按钮申请。如需提问电话端的参会者,请向话机上的新号键再按数字1 网络端的参会者,您可以在直播间互动区域内文字提问、语音提问.谢谢。大家好。

说话人4 28:54

或点击旁边的举手按钮申请语音提问,谢谢。

说话人5 29:04

老师你好,我有个小问题想请教一下。您说我们现在因为看到新疆这边疫情,它其实持续相 对来说时间还比较长。就您了解到他们对于现在企业整体来说整体扩产的话会有什么进度方 面的影响吗? 说话人2 29:23

其实疫情在新疆过去两个月是持续都存在的,现在是这样的。但是从我们对整个的一个企业 生产的一个情况来看,并没有造成一个非常大的影响。而最近整个新疆的一个疫情现在也是 在逐步的一个发酵,而且政府这一块管控可能更加严格。我们认为整个对新疆的一个生产或者是供应这一块肯就是造成的影响基本上是不大的,主要会导致整个运输和物流会产生相应 的一个影响,也就是它的一个交互可能会更长。这一块也就是在整个的一个博弈过程中,这 一点是对整个的硅料环节价格保持高位的是一个有利的因素。

说话人5 30:15

明白了解。对,还有另外一个方面,就是您觉得四季度的话它是否将集团这边会不会可能还 受到一些限电各种方面的影响呢?

说话人2 30:28

这个信念这方面影响我们认为是有可能呈现出来的。但是从地方的一个角度来看,因为目前 整个硅料还是保持一个非常好的一个利润,对于地方的一个税收还是一个非常好的一个贡献。 因此从地方的一个角度来说,一旦出现限电的话,肯定是也要保住这个硅调企业的一个正常 生产。除非出现像前一段子整个的一个地区出现了一个用电都紧张的一个情况下,才有可能 会停产。整个硅料的一个企业。只要这个能调整过来,这个供电的一个这个节奏的话或者供 电的一个比例的话,我个人觉得对硅料的一个供应影响应该不是特别大的。

说话人5 31:20

好明白好。谢谢马老师,我这边没有什么其他问题了。

说话人4 31:27

大家好,如需提问电话端的参会者,请向话机上的新号键,再按数字1网络端的参会者, 您可以在直播间互动区域内文字提问。

说话人4 31:39

或点击旁边的举手按钮申请语音提问。如需提问电话端的参会者,请向话机上的新号键再按 数字1谢谢。大家好。

说话人4 31:52

谢谢网络端的参会者。您可以在直播间互动区域内文字提问.或点击旁边的举手按钮申请语 音提问。

说话人6 32:04

下面有请尾号2582的参会者进行提问,请发言,谢谢。

说话人7 32:15 马总你好,请问听得到吗?

说话人2 32:19 能听得见。

说话人3 32:20 您说。

说话人7 32:21

马总,我有两个小问题想请教一下。第一个是想请教一下我们就是硅料它降价的一个指标是 什么?就是之前也跟您聊过,就是一方面是好像要看到硅片这边降价,然后现在其实海外的 龟片是在降价的,这是一个指标在出现。然后第二个当时我记得您也提到就是钥匙组还需要组件开工率要下降,但是这个好像目前是没有看到的。然后我不知道就是您对于这个归纳降 价的先行指标有没有做一个更新?还是说就还是我刚刚提到这两个维度。

说话人2 32:55

我们依旧认为这两个是一个先行的指标。但是第二个就是组件的一个开工率出现下降,我们 认为是一个次要的指标。因为现在目前整个情况发生变化,这个变化主要是因为大家预期整 个四季度的一个需求量还是非常旺盛的。如果你在这个阶段去降低开工率.相当于是把市场 份额给让出来。那在这样的一个情况下.这个组件开工率下降可能就会成为一个次要的一个 这个这个这个指标。所以第一个指标就是要归片的一个价格下降,或者是硅线企微的开工率 呈现一定的一个下降的一种情况,才会导致整个硅料的一个价格出现下降。

说话人7 33:44

马老师想请教一下您说的这个硅片降价是指的国内降价,还是说国内国外双降价7 说话人2 33:52

主要是指国内降价,因为现在目前整个国内的一个硅片市场占百分之九五十八以上,现在是 这样的。第二个国际上的一个这个降价主要是由于汇率的一些波动导致的,整个的一个降价。

说话人7 34:12

明白,马老师也是讲解得非常清楚。然后接下来想请教一个问题是.马老师您为什么会认为 就是很多的归到了新进入者,他们的成本会比一线高2到3万块钱,是因为自己我其实 也去看了一下,就整个的新进入手他们其实都是在低定价的地区,而且他们那些地区的电价 也不一定比现有的老玩家的定价更高,甚至于有一些还更低。您为什么会认为就是会还有导 致甚至于这两三万块钱的这样一个成本区间的差异这个还想请教一下。

说话人2 34:52

第一就是两三万块钱,其实怎么说,其实也是一个预估值,也不是一个特别准确的一个值。 然后对于这个两三万块钱的一个预估值,主要是体现在两方面.第一个方面就是技术方面的 一个壁垒。这个技术方面的一个壁垒主要是由于整个的一个多晶硅生产是一个系统性的工程, 而且对于整个的一个技术人员或技术团队的要求是非常高的。那在这样的一个情况下,其实 你生产出来的第一是成本,直接成本是体现出来。

说话人2 35:29

第二就是你的合格产品。比如说你现在的知名料和菜花料,那在目前硅料供应紧张的一个情 况下,有可能差距不是特别大,但是在未来可能整个的知名料和菜花料的一个差距就会逐步 拉大,现在是这样的。那这样的话其实相当于是这个成本和售价,可能整个的一个综合体现, 可能就是在。

说话人3 35:56 成本方面。

说话人2 35:57

或者是我们倒推回成就,可能就会差两三万块钱的一个价格。

说话人7 36:05

那马老师,这个我我还想请教一下.就是说比如说我这个新进入者.我不可以通过一些挖人 的方式.然后去找到就和头部企业就类似的这种生产工人,这是一方面。然后另一方面其实 我自己理解就是这个技术壁垒其实就是体现在那个工业规的那个单码规号,就是那个规号上 面,可能也就是一个1.05和1.15的这样一个差别.但我觉得可能不会有两三万这么高。 就这两个问题还想再接着请教一下马老师。对。

说话人2 36:39

刚才我也说了,就是体现在两个方面,第一个方面就直接成本,就是您刚才所说的都是,就 直接成本我可能贵个5000到1万块钱。这是一方面,包括我这个店号什么之类的,可能 也会高个10%到15%。现在是然后这个硅粉的一个号可能也会高个10%到15%,这都是一 个正常的一个这个直接成本。然后我第二个主要是说的就是一个间接的成本。你比如说生产 出来的你都是菜花料和生产出来的都是致密料。比如说举个现在目前现有的这个情况,就是 东方希望可能它的知名量的一个比例只有百分之七八十。那你再说大券.可能99%都是证 明掉.那你这一块售价肯定是完全不一样的,那售价不一样,那相当于说你这个这个你倒推 回来,你再算成本。那现在是你售价。如果是我们都是按照目前30万的一个售价.那。

说话人3 37:43 它的。

说话人2 37:45

这个售价就比正常的售价可能低个两三万块钱。那再加上之前的直接的一个直接的成本的增 加,那可能就是两三万块钱的成本的一个差距。

说话人7 38:03

明白。谢谢马老师,马老师也讲得非常清楚。然后第三个小问题想请教一下马老师怎么看。 就是比如说像内蒙,他现在不是已经定价上调了吗?然后这个问题会不会就扩展到全国?就 是说比如说像这些新疆青海包括云南这些本来是低定价的地区.然后他们会面临一个定价普 遍的上调这样一个要素。

说话人2 38:28

对这一块其实我们在整个的明年的一个电价的综合的一个价格10到15万,为什么有这 么大一个差距呢?其中主要的一个原因就是它的一个定价的成本是有可能会发生比较大的 —个变化的。按照目前内蒙的一个定价来看,应该是执行4毛钱的一个定价,那比之前两 毛五定价就会高出很多,直接会影响到它的一个成本,可能会增加。一万块钱甚至一万多块 钱。现在是这样的,同时定价的上调也会影响它的一个工业硅粉的一个价格.可能会直接上 调1000到2000块钱,现在是这样的。那在这样的一个情况下,其实整个的对于多金龟 的一个这个生产成本会造成比较大的影响。当然从短期来看,其实这个政策我也和各个地方 也沟通,可能也是一个阶段性的或者是逐步实施的。

说话人3 39:29 个。

说话人2 39:30

节奏也不会曾经一刀切的一种状况。

说话人7 39:36

明白。然后谢谢马老师,我这边没有其他问题了,谢谢。

说话人4 39:48

大家好,如需提问电话端的参会者,请向话机上的新号键.再按数字1网络端的参会者, 您可以在直播间互动区域内文字提问。

说话人4 40:01

谢谢。大家好.如需提问电话端的参会者,请向话机上的新号键再按数字1或点击旁边的 举手按钮申请语音提问。

说话人4 40:13

网络端的参会者。您可以在直播间互动区域内文字提问,或点击旁边的。

说话人4 40:20

谢谢。举手按钮申请语音提问。

说话人6 40:26

下面有请网络端参会者,下面是来自网络端参会者的文字提问,他的问题是,请问四季度什 么时间节点可能会看到硅料价格拐点呢?谢谢。

说话人2 40:44

其实这个问题是比较难回答的,刚才也说了要取决于各个环节的一个博弈。当然这个首先的 一个博弈就是这个组件企业和终端安装商的一个博弈,因为它这是直接体现到整个的。

说话人3 41:00 一个。

说话人2 41:02

这个价格的一个基准。就像我刚才所说的,就是我们认为可能到,一块八毛五左右可能是比 较合适的一种状态。但是目前的一个整个招标价格还是在一块9毛五这样的一个位置。那 首先我们要看到整个的一个博弈要从组件和终端安装商这一块,如果它的价格出现了一个下 滑,那就是代表着后面的价格有可能就会出现一定的一个下滑。所以现在我们还无法判断这 个博弈什么时候会发生,所以现在不好来进行判断,这是第一方面。第二方面现在目前整个 规定一个长单主要是在月底来进行签订长单。那在签订长单这样的一个情况下,最早一个变 化节点就是在10月底,现在是这样的,有可能会出现一定的一个拐点。当然现在不好判 断,就是具体的一个拐点在哪里,这个幅度是多少都不好进行判断。

说话人142:12

10月底的这个场单.那个马老师正常是管多久的?如果要签订的话。

说话人3 42:20 一个月。

说话人1 42:23

明白。所以下一个比较重要的时间节点是在10月底。针对下一个月的价格是吧?对是这 样的。明白。好谢谢。

说话人6 42:41

感谢老师的精彩分享。那么接下来是来自网络端参会者的另一个提问,他的问题是,专家您 好,请问颗粒归在N型验证如何呢?谢谢。

说话人2 42:57

是这样的。从我们了解的一个情况,这个颗粒硅在N型这一块是有的企业是已经通过了验 证。但是现在我们无法判断它通过的验证的这一块的产品是占整个颗粒硅产品的百分之多少, 比如说它是全部都可以作为这种N

说话人3 43:20 型0

说话人2 43:20

产品还是只是其中的很小一部分是通过了验证,这一块我们是无法进行判断的。所以现在这 一块我们也希望这个科技硅这一块这个有更多更大的比例.可以通过N型这个龟片的一个 验证。这样的话其实对于整个的一个行业,这个降炭或者是这样降成本都有一定的好处。但 是我们最近还是要去看一下,或者是去跟踪一下它的。

说话人3 43:56 —个。

说话人2 43:58 这个通过验证的一个比例。

说话人1 44:11

杜轩。好的。麻烦会议助理继续接入那个什么。继续接入那个网络端的这个。

说话人3 44:18 提问。

说话人6 44:30

好的。下面有请尾号7398的参会者进行提问,请发言.谢谢。

说话人8 44:42

马老师您好。你好。马老师我想请教一个问题,就是现在那个硅料和硅片的库存水平是怎么 样的?然后现在编辑变化是怎么样的?就是他们那个库存就往后看是在是在就是持平,还是 说在逐渐的累库了就这个问题。

说话人2 45:08

从目前硅料企业的库存来看,现在目前还是处于负库存的一种状态。因为七八月份整个的一 个产量的一个预期不达不达预期,产量的一个这个供应不达预期。所以整个9月份其实基 本上是在补之前的一个订单.现在是这样的。而10月份,由于前期的一个这个这个11 期间的一个备料,包括这个未来的市场的新增产能,特别是硅片的一个新增产能.逐步的一 个释放。

说话人2 45:43

其实整个目前来看,整个硅料企业的库存还是基本上是处于零库存和负库存的一种状态。但 是从我们也跟踪到一些硅片企业的一个库存,包括它的硅料的库存以及自己规片的库存.可 能还是比之前要增加的一些。现在是这样的.目前整个硅片企业的库存基本是在正常的水平 3到5天这样的一个水平。那其原料的供应这一块可能比之前的这个也相对得到一定缓解。 目前这个也是有差不多3到5天左右的一个硅料的库存。

说话人8 46:28

明白,那就是硅片在电视片厂家的库存怎么样?

说话人2 46:35

现在是这样的,其实整个的一个电磁环节我们认为由于七八月份四川限电.其实硅片企业目 前短期内呈现阶段性的供应的短缺。现在是这样的,这也就是为什么硅片企业自己硅片的库 存会增加,因为电池的一个开工率在前一阵子出现了一个明显的下滑。虽然9月份一块开 工这个陆续开工.导致整个的一个供应得到一定的一个缓解。但是从目前的一个角度来看. 整个电磁环节的一个供应量相对来说还是处于一种紧平衡的一种状态。

说话人8 47:19

明白。就是总结一下,就是说硅料企业的硅料库存现在还是一个较之前订单的一个水平就没 有库存。然后那个硅片企业里的硅料的库存是比之前有一些改善的,然后他们的硅片的库存 的话是.反正也是有库存.但是是一个正常水平是这样理解对吧。

说话人2 47:41

对,但是有一个问题就是对.因为整个的产能硅片的一个产能最近是在持续增加的.特别是 在四季度可能还会有一定的一个增量,现在是这样的。那在这样的一个情况下,因为整个的 盘子大,即使每一家企业的一个库存水平都是正常的水平,但是它的整个库存的量是在持续 增加的一种状态。

说话人8 4810

明白,就是绝对值是增加的。那就是那我再问一下硅片的开工,就它的一线企业和二三线企 业的开工是不是一样的。因为就是那个石石英干锅的问题,石英砂的问题。

说话人2 48:28

是这样的。据我们了解,其实几家这个一体化的企业,像金奥、金科,其实还是保持一个相 对来说比较高的一个开工率。像是这样的。那对于一线企业包。企业开工率要低的,而且低 还低还低很多,现在是这样的。那从刚播的一个保障的角度来看,其实几家的龙头企业,它本身是有配套钢锅的这种供应商,所以从龙头企业的一个供应的角度来说.是可以保障没有 问题的。但是对于一些新进入者或者是小型企业没有自己完善的一个供应链的这种企业,它 的石英沙供应相对来说就会石英刚锅的一个供应就相对来说会是比较紧张的一种局面。

说话人8 49:29

现在有二三线企业,小企业没有因为有干过的问题出现减产。

说话人2 49:36

现在是这样。据我们观察,目前减产的这种迹象还不是特别明显。但是我们认为整个四季度 随着整个硅料供应的逐步的改善,然后整个石英钢锅的一个供需会呈现一个紧张的一种局面。 在这样的一个情况下,二三线企业的一个生产可能就会受到一定的影响。

说话人8 50:02

好的。好的。好的,那我没有问题了。谢谢马老师,谢谢。

说话人6 50:10

感谢老师的精彩解答。下面是来自网络端参会者的文字提问,他的问题是,请问上游工业规 是否会对多金龟的增产构成限制呢?谢谢。

说话人2 50:27

现在从整个工业规的一个角度来看,整个的一个。

说话人3 50:31 供应。

说话人2 50:32

是随着枯水期的到来,供应量可能会呈现持续减少的一种局面。但是从四季度我们多金贵归 料的一个角度来看,是呈现持续增加的一种状态。我们认为可能从目前的角度来说,市场工 业规的供应还是可以满足市场需求的。但是到四季度之后,特别是随着工业规的一个供应减少和多金硅的需求的持续增加,可能整个供需会呈现一定的一个反转。这个只是从供需的一 个角度。但是从目前整个工业规的一个库存的角度来看,目前整个工业的规的库存还有差不 多20万吨到30万吨这样的一个库存的量。

说话人2 51:19

那从库存的一个角度来看,其实保证今年整个的一个生产我们认为问题是不大的,现在是这 样的,但是我们要谨防到明年的一季度有可能会出现一定的_个问题,因为明年的一季度也 是一个枯水期.而且在枯水期的时候.它的整个的工业规的供应链可能还会在今年四季度的 基础上可能还会持续的一个减少。但到明年的一季度甚至二季度,整个的一个硅料的这个释 放的节奏可能还是在持续增加的一种状态,届时我们认为可能会出现一定的这个问题。当然 这一块可能和整个的一个工业规的价格以及这个自身的利润的一个情况都会有一定的关系。

也就是说随着价格的持续的走高,工业规自身的供应量也可能会出现一定的一个调整.来适 应整个的一个需求。

说话人6 52:27

好的,感谢老师的精彩分享。下面是来自另一位投资者的文字提问,他的问题是请问10 月底如果硅料下降的话,考虑硅料到组件的生产周期还来得及。对年底的需求或者说组件价 格产生影响吗? 说话人2 52:48

是这样的。其实这位投资者可能逻辑和我们的逻和我的逻辑不太一样。我们认为首先这个价 格传导是从硅料从组件企业往上传导,而不是从硅料往下传导。也就是说首先这个组件和终 端安装商先确定好价格,然后再归掉企业或者是硅片企业来进行调整价格。那在这样的一种情况下,其这就是一个逆向的传导.而不是我归掉价格。降了之后,组件价格再降是不同的 一个传导的方向。

说话人6 53:34

好的,非常感谢老师的精彩解答。下面是来自另一位投资者的文字,提问,他的问题是,今 天新闻报道,三部门集体约谈多金硅谷干企业。有业内知情人士透露,此次约谈头部多金龟 企业均在列。马老师怎么看呢?

说话人2 54:04

这个我不太发表1不太适合发表言论。但是从国家的这个角度来看,其实意图也比较明显, 就是要保证整个四季度国内的一个装机。如果从政府目前的这种状态来看.其实我们对四季 度的一个需求还是非常乐观的一种状态。

说话人6 54:31

好的.谢谢老师的分享。接下来是有请尾号5733的参会者进行提问,请发言.谢谢。 说话人9 54:48

谢谢。马老师竟然可以听到吗?

说话人2 54:52 听得见。您说。

说话人9 54:53

您好。我这边有两个问题。首先第一个我想问一下,因为最新的一次和那个中环的交流里边, 就是因为他们现在在国内的N型片的应该占比还是比较高的,然后他们的料主要还是用的 这个进口料。咱问一下现在国内的这个硅料厂,他们实际的一个N型料的出货情况是怎么 样的?比如说大概比例能做到多少?然后主要是供给哪些那个硅片厂? 说话人2 55:20

是这样的。其实从目前的一种状态来看,其实大部分这个N型的一个硅片主要还是采购海 外的一个料,因为海外的料在产品品质和性能稳定性上都相对来说更好一些。但是随着整个 N型的套,特别是top抗电池的一个组件的不电池的持续的扩产,海外的一个供应量是不 可能满足整个国内市场的一个需求的,所以它一定是要采购国内的企业的N型料。那在这 样的一些情况下,其实刚才也说了,其实我们国内的龙头企业其实已经做好技术储备了.只 是没有需求,所以只要一旦有需求起来,整个。

说话人3 56:12 的一个。

说话人2 56:14

市场这一块可能就会发生一个结构性的一个变化。

说话人9 56:20

好的,谢谢。马子然后想问一下,就是您刚讲到明年大概归料的这个实际供应量能做到150 到160万吨。然后这个里边就是大概有多少比例能满足这个N型料的一个需求?比如说 您能不能帮我们按那个龙头企业和微信进入者这种大概给一个他们的比例.就是能做到型料的一个比例。然后这个如果和下游的这个N型电池的产能相比的话.是不是就可能在 硅料端有一个产能的这个限制。

说话人2 56:57

这个说实话我们没有做过详细的一个分析,因为这个有不确定性因素比较多。第一个方面就 是我们NN型电池的投产的速度和节奏。按照我们目前的一个跟踪,可能到今年年底可能 会接近100个G瓦的一个科技性电磁的一个产能,到明年可能会达到200到250个瓦,后年的话可能会达到400到到400到500这样的一种水平。那也就是说我们认为可 能是通过三年到五年的一个时间,整个N型的一个电池会全部进行替代。那如果整个按照 我们的一个判断来看,其实就是到今到明年可能会整个的一个N型料的一个占比要达到 30%。那这样的一个情况下.其实对于整个的一个龙头企业来说I其实它是可以满足需求的. 就是可以保证共用的。现在是这样的,因为不管是大全也好.通威也好,这个其实他们都是 做了相应的一个技术储备,只不过是在这个他们和下游就是硅钓企业和下游企业在进行。

说话人3 58:19 这个。

说话人2 58:21

这个磨合的过程中看看是需要多长时间,所以这一块现在还不太好判断这个磨合的一个时间 需要多长时间。所以现在我们也无法判断这个整个的一个市场的占比是怎么样。

说话人3 58:35 的一个情况。

说话人9 58:37

好的。好的,谢谢马总,我这边没有其他问题了。

说话人1 58:50

安徽助理,麻烦您接入您发票的评论了。

说话人6 58:55

好的,下面有请尾号96的参会者进行提问,请发言^

说话人3 59:01 谢谢。

说话人10 59:06

马老师您好,请问能听得见吗?

说话人2 59:10 能听得见。您说。

说话人10 59:11

你好,我有两个小问题,第一个是想请教一下关于那个您刚好提到说您预期的,像比如周的话,整个的降价幅度归纳基本上跟组件是保持一致。那我大概理解一下,就是比如说组 件从两块降到一块8,那我归纳从30万降到27万,那我简单拆一下,大概归纳可能贡献 了 50%左右这样的一个降幅。我可以这样理解吗?

说话人2 59:35 基本上可以再卖dja

说话人10 59:38

那那就是我因为我个人感觉比较疑惑,就是因为这样如果看的话,实际上就比较接近去年十 二月份发生的事情。我记得去年12月份好像也是类似这样的场景,就是组建也是有过一 个降价.然后归到承担50%,然后其他各种复材什么也成交50%左右的这样一个降价。但 是如果我们复盘来看,其实现在跟去年那个时间点其实情况应该是不太一样.就是归到整个 的它的供应量。因为去年它毕竟处在一个比较紧张的一个景区环节,短期没有改善。但是目 前来看的话其实主机度改善是非常明显的。我不太理解的是为什么在这种情况下,硅料还是 能够只只贡献这样的一个比例,而不是说它承担更多的这样一个降价的压力。

说话人2 01:00:20

这个就刚才所说的其实在四个主环节过程中,其实硅料环节还是供应最紧张的一个环节。而 且从整个主环节来看,硅片环节是供应或者是供需。这个供应最大的现在是这样的。那在这 样的一个情况下,其实龟片对公归料这一个环节来看,其实它存在一个优势,现在是这样的, 包括在最近这样的一个高价,其实包括你看通威也好,然后新特也好,都签订了比较长的一 个订单。那这样的一个情况下来看,其实就是在硅片企业的新进入者,它要锁定这个原材料 的一个供应,现在是这样的,那原材料的供应它又只锁定龙头企业,而没有锁定新技术者的 一个文件。所以代表着其实对于龙头企业的这种硅料质量或者是稳定性这一块它是有一定的。

说话人3 01:01:23 一个。

说话人2 01:01:24

壁垒的,现在是这样的。那按照我们之前所说的,其实如果只是龙头企业,对于明年130 万吨或者140万吨的这样的一个需求量来看.其实它是满足不了需求的。所以对于这个就 是价格的角度来看,其实我们虽然是增加了一定的新增 的供应量,但是新增的一个供应量,它是否是可以保证下游企业这个这这种产品的一个质量 或者是各方面的一个稳定性的话,其实都是有一定的。

说话人3 01:02:05 一个影响的。

说话人 10 01:02:08

明白,那我再和您再追问一下.就是刚刚您好像也说过明年的那个对归纳价格的那个预期的 话.平均的范围在10到15万。是这样。我没听错吧。对,那如果按照这个均价来算的 话,其实我如果用明年均价格,今年均价比,它可能光是归纳可能就降了有10万左右, 像我这块我就可以贡献33毛三毛多的这样一个组件降价。但是我这样的话,我我相当于 说如果按照您的这个价格预期,其实我明年别的环节是不用再降价了是吗?就它的盈利基本 上反而会有所改善。是这样理解吗。

说话人2 01:02:44

是这样的,其实两方面。一方面其实虽然企业硅料的一个降价.但是我们还要保证至少有 350个G瓦的一个装机量,但350个G瓦的一个装机量,它所能承受的一个组件的价格, 不一定就是你降三毛钱。比如说现在目前是一块,就算一块9,你降了 3毛钱这一块,那 就变成一块.就算一块5到1块6,但一块5到1块6,你是否能支撑350个计瓦的 一个装备量?现在我们目前其实觉得可能还达不到,现在是这样的,所以这一块可能还是这 个其他的环节也是需要同步的一个降价。

说话人2 01:03:27

那同步的降价我们认为到最后当然可能不是在明年可能会是在后年或者是大后年,我们认为 可能整个的一个组件价格要降到一块2左右,这样的话才能实现一个光伏加储能,实现平 价上报。那这样的话其实我们每年的一个新增量或者是每年的一个新增光伏的装机量,这一 块就不是目前的现在比如说350个G瓦或400个G瓦这个这样的一种水平,可能一下 子会从400到500g瓦这样的一种水平,可能会上升到1000个G瓦这样的一种水平. 那也就是我们为了更大的一个需求来做相应的一个准备。现在。

说话人3 01:04:17 是这样的。

说话人 10 01:04:20

好的。然后最后想问想请教一下关于强制劳动这个问题.就是想问一下就是因为现在美国那 边降控率反正还是比较麻烦。然后欧洲这边有类似的这样的一个政策.想问一下就是未来有 没有可能出现就是新疆硅料和非新疆硅料两个硅料的一个定价体系,就您觉得会不会就是出 现类似于非新疆硅料比新疆硅料之间会有一定的溢价这种情况? 说话人2 01:04:48

是这样的,其实从整个的一个国际形势来判断,其实现在是不容乐观。刚才您也说了,可能 这一块可能确实会出现这样的一种情况。但是刚才我也说了,随着整个光伏市场的一个规模 的持续扩大,那比如说我们最极端的一种情况,那就是我们新疆硅料只是满足我们国内生产需求,那我们其他地区我们可以满足海外市场需求。那在这样的一个情况下.其实市场可能 还会出现一定的这种相应的比较合理的一个这个这个分布,现在是这样的。那在这样的一个 情况下,其实我们认为不会出现分地区的价格的差距,现在是这样的,因为毕竟整个还是一 个全球市场,现在是这样的i而且不管是国内市场也好,海外市场也好,都是有足够大的市 场去承接这部分的一个量。现在是这样的。

说话人 10 01:05:58

好的.非常清楚。谢谢马老师,谢谢。

说话人1 01:06:06

好的,然后今天我们交流的时间也比较多了。然后感谢那个马老师的时间。后面的话是如果 我们再有其他的问题再跟那个马老师来沟通学习,然后感谢马老师宝贵的时间.然后也谢谢 大家参会,谢谢。

说话人2 01:06:27

好的,也谢谢大家,如果有问题,我们可以会后再进行沟通交流,谢谢大家。 说话人6 01:06:43

感谢大家参加本次电话会议,会议到此结束,祝大家生活愉快。

说话人3 01:06:48 再见。


文章来自#赚美了#,每天更新最硬核的投研资料,www.zhuanmeile.com
免责声明:以上内容为本站由网络合法获得,版权归原撰写方所有,其观点不代表本站观点,亦不代表本站赞同其观点或证实其内容的真实性,如有侵权请联系客服处理。

有话要说

  



客服微信

分类栏目