硅料协会会议纪要-马会长
2022-10-11 马会长
9月进口量9000吨比较超预期，预计4季度国内供应量合计27万吨，海外2.4-2.5万吨，预计供应100GW组件的产量。预期4季度国内大基地装机40GW甚至更多，出口预计每个月在15GW以上，所以4季度可能预计合计100GW组件的需求量，供需两旺状态。4季度需求很旺盛，但是供给增长幅度更大，所以预计硅料价格4季度会有所回落；
1.2022年接下来逐月硅料产量的预期，2023年硅料产出预期
9月国内是7.65万吨，10月国内产量8.4以上，11月9万吨以上，12月在9.5万吨以上，4季度每个月进口8000吨；
2023年上半年硅料供应逐月增加，主要是新增产能逐步投产，2023年硅料产出预计超过150万吨，但是需求可能不会这么多，有可能会导致硅料产出不会有这么多，预计组件装机350GW，预计国内硅料产出135万吨以上，加上海外合计140万吨出头硅料产量；
2.预计2023年硅料产能的投放节奏；新增产能爬坡额速度
预计投产比预期投产还更快一些，预计1季度就会投产一些，2季度就呈现放量的状态。1季度预计国内产出是月均10万吨，2季度月均在12-13万吨产出。正常情况下都是1年的建设周期，现在的情况是建设周期比一年的时间在缩短，所以投产会提前。硅料供应加上国外供给，单季度供应会超过40万吨；
明年1季度的供应增长是确定的，但是需求的不确定性会较多；
判断2023年硅料均价是很难的，非要给的话估计10-15万，可能有一半以上的概率是错误的；
龙头企业爬坡速度是3个月，新企业6个月。对于龙头企业3个月现在是完全没有问题了，新特一次性建设10万吨，也在一两个月就爬坡完成了，通威5万吨一个多月完成爬坡，速度也是超出预期的。但是对于新玩家，还是预估3-6个月，甚至往6个月去靠近。
3.大项目的进度
通威目前已经实现满产运行了，而且在超产运行。新特6月底投产的，预计10月满产10万吨。丽豪5万吨11月满产运行。亚洲硅业3期4万吨刚刚投产不久，预计到年底会满产运行。协鑫的颗粒硅，特别是四川协鑫，还是按照1个月投2万吨来走，1期2万吨接近满产的状态，10月底实现满产运行，第二条2万吨9月底开始投放，预期3个月内实现满产运行。内蒙协鑫在10月底或者11月初实现投产基本条件，预期3个月之内满产运行。唯一不太确定的是东方希望，之前是说6万吨年底投产，但是他2期项目到目前都还没有复产，所以就不太确定这6万吨的情况了；
4.之前有说硅料要提前2个月去定，那现在硅料价格没有降低，是不是今年国内装机目标完成不了
预计今年实际的装机量会超过80GW，年初能源局的目标是100GW，当时我们就觉得这个目标太高了。80GW装机是中性预期；
5.约谈会有效果么，会有实际动作么
目前硅料价格还是市场行为主导，4季度供应增量较大，硅料价格上涨的可能性不大，同时为了保证国内的装机量，可能硅料价格还会降低一些，主动降价去刺激需求。我们预估4季度海外的需求有可能会有一定减少，目前到了欧洲的冬季，装机是淡季，加上欧洲市场的库存也较大，现在就算是先把库存先装了，到明年2季度才会来一个新的装机的高峰期，所以11月到明年的2月，可能整个出口的量会有减少；
6.疫情对供应影响
硅料企业的生产都是正常状态，新疆地区的原料供应还是非常充分的，可以保证正常生产，但是运输上可能会有一些限制。内蒙的硅料企业生产没有受到影响，但是单晶拉晶受到了一定的影响，单晶对人的要求较高，单晶硅的开工率有一定下滑，但是多晶硅的开工没有受到影响；
从硅料长单签订来看，龙头企业的销售保障没有问题；硅片企业收石英的影响，能够保证石英供应的企业会更好一些，单晶环节的分化会比格局恶化要更重要一些。2023年石英坩埚的供应量决定了2023年装机350GW，所以会导致石英很缺，硅片供应没有那么过剩的状况。
8.库存情况
硅料企业库存目前还没有增加，硅片的绝对库存在增加，但是每个企业都差不多是3-5天的硅片库存；
9.硅料的建设成本；龙头企业生产成本，和2-3线差距
目前平均成本是1万吨8-10亿，设备成本占比50%多一点，工程有30%左右，其他是流动资金等有20%；
成本在波动状态，目前硅粉价格是2万以上价格，目前硅料生产成本在6-7万，个别企业会更低一些。预计新进企业和老玩家的成本差距在1-2万元每吨，但是新玩家生产出来硅料的致密料占比会更低。
