豁免东南亚组件进口关税2年，白宫多项措施助力光伏发展！
事件：6月6日白宫正式声明：美国将对柬埔寨、越南、马来西亚、泰国进口的光伏组件予以24月的关税豁免。同时援引DPA、加强联邦采购、允许在公共土地上部署更多清洁能源等措施推动光伏发展。
要点：1)东南亚关税豁免：基于光伏组件供不应求，对进口东南亚四国的光伏组件予以24月的关税豁免；2）重点发展①太阳能电池板部件②建筑保温系统③热泵④清洁发电燃料的设备（如电解槽、燃料电池）⑤关键电网基础设施（如变压器）等五项关键清洁能源技术；3）推动降本、支持高薪：①25年前至少批准25GW公共建筑光伏，并将光伏/风电租金费用降低50%以上；推进城乡社区清洁能源建设。②通过高薪支持太阳能劳动力。③优先投资清洁能源制造业。④合作推进波多黎各数十个太阳能项目，助力其实现 100% 可再生电力目标。
观点重申：
美国需求快速修复，产业链盈利持续提升：自美商务部启动反规避调查以来，组件供不应求，截至6月1日最高价已上涨至55美分（约3.7元/W）。此次东南亚关税豁免，将推动美国需求快速修复，22年美国装机有望由前期的20-24GW上调至30GW+，23年继续高增！美国作为全球价格及盈利最高的市场，将带动光伏产业链盈利持续提升。同时，彰显中国企业制造优势，组件及逆变器龙头边际收益明显！
重点推荐：短期政策利好不断，国内大基地项目继续推进，海外欧美等需求超预期，光伏持续高景气，我们预计22年全球装机240-250gw，同增50%，23年继续同增40%左右，长期碳减排碳中和开启光伏黄金十年成长。当前为布局良机，强烈看好直接受益于东南亚关税取消的组件（隆基股份、晶澳科技、天合光能、晶科能源）、具备储能α的逆变器（锦浪科技、阳光电源、禾迈股份、固德威，关注德业股份）和耗线量提升α的金刚线（美畅股份），格局稳定的胶膜和玻璃环节（福斯特、福莱特，关注海优新材、信义光能）和硅料硅片电池龙头（通威股份、大全能源、爱旭股份，关注中环股份、上机数控等）。
风险提示：政策不及预期，竞争加剧等。
文章来自#赚美了#，一个专注价值投资的投研平台，www.zhuanmeile.com要点：1)东南亚关税豁免：基于光伏组件供不应求，对进口东南亚四国的光伏组件予以24月的关税豁免；2）重点发展①太阳能电池板部件②建筑保温系统③热泵④清洁发电燃料的设备（如电解槽、燃料电池）⑤关键电网基础设施（如变压器）等五项关键清洁能源技术；3）推动降本、支持高薪：①25年前至少批准25GW公共建筑光伏，并将光伏/风电租金费用降低50%以上；推进城乡社区清洁能源建设。②通过高薪支持太阳能劳动力。③优先投资清洁能源制造业。④合作推进波多黎各数十个太阳能项目，助力其实现 100% 可再生电力目标。
观点重申：
美国需求快速修复，产业链盈利持续提升：自美商务部启动反规避调查以来，组件供不应求，截至6月1日最高价已上涨至55美分（约3.7元/W）。此次东南亚关税豁免，将推动美国需求快速修复，22年美国装机有望由前期的20-24GW上调至30GW+，23年继续高增！美国作为全球价格及盈利最高的市场，将带动光伏产业链盈利持续提升。同时，彰显中国企业制造优势，组件及逆变器龙头边际收益明显！
重点推荐：短期政策利好不断，国内大基地项目继续推进，海外欧美等需求超预期，光伏持续高景气，我们预计22年全球装机240-250gw，同增50%，23年继续同增40%左右，长期碳减排碳中和开启光伏黄金十年成长。当前为布局良机，强烈看好直接受益于东南亚关税取消的组件（隆基股份、晶澳科技、天合光能、晶科能源）、具备储能α的逆变器（锦浪科技、阳光电源、禾迈股份、固德威，关注德业股份）和耗线量提升α的金刚线（美畅股份），格局稳定的胶膜和玻璃环节（福斯特、福莱特，关注海优新材、信义光能）和硅料硅片电池龙头（通威股份、大全能源、爱旭股份，关注中环股份、上机数控等）。
风险提示：政策不及预期，竞争加剧等。
