当前位置: 首页 调研纪要

#调研纪要#【海通电新】光伏调整点评:中美关系影响有限,行业景气拐点临近

栏目:调研纪要 作者:ZML 时间:2022-08-04 10:00:30

今日光伏板块调整,与中美关系担忧有关;我们认为光伏行业面临美国贸易壁垒影响已经很大,2季度对美国发货已经最差,很难有更差的情况;美国光伏市场目前最大的限制因素仍是反规避和WRO两大因素,反规避预计在8月底落地,大概率会推迟2年执行,因此9月之后美国市场可能有明显恢复,当前形势并不改变美国市场节奏预判;3季度景气度仍有支撑,价格拐点临近,23年继续高增长。3季度组件龙头排产整体保持稳定,海外需求保持强劲,欧洲分布式爆发增长趋势延续;下半年硅料投产推进顺利,供给量逐月提升,预计8-9月可见顶,23年

......

今日光伏板块调整,与中美关系担忧有关;我们认为光伏行业面临美国贸易壁垒影响已经很大,2季度对美国发货已经最差,很难有更差的情况;美国光伏市场目前最大的限制因素仍是反规避和WRO两大因素,反规避预计在8月底落地,大概率会推迟2年执行,因此9月之后美国市场可能有明显恢复,当前形势并不改变美国市场节奏预判;


3季度景气度仍有支撑,价格拐点临近,23年继续高增长。3季度组件龙头排产整体保持稳定,海外需求保持强劲,欧洲分布式爆发增长趋势延续;下半年硅料投产推进顺利,供给量逐月提升,预计8-9月可见顶,23年保持稳定平稳下降趋势,在此带动下国内集中式电站为代表的需求弹性较大;预计22-23年装机量将分别达到250、330GW;


调整即是买入机会。板块估值对应今年基本合理,对应明年普遍低估,我们认识市场今年以来始终在兑现即期景气度,大部分板块并没有充分预期23年行业的成长性,对于价格忧虑、双边贸易的担忧都偏短期,而整个行业连续3-5年的持续高景气、高增长的大趋势并改变,并且价格拐点已经很近,调整即是买入良机。


建议关注

组件:隆基/晶科/晶澳/天合/日升/东磁等;

逆变器:阳光/锦浪/固德威/德业等;

硅片:中环/上机/京运通/双良等;

硅料:通威/大全/特变/协鑫等;

电池:钧达/爱旭等:;

辅材福斯特/福莱特/信义/中信博/金博等;

绿电:正泰/晶科/林洋等。


文章来自#赚美了#,更多一手硬核资料,请访问www.zhuanmeile.com
免责声明:以上内容为本站由网络合法获得,版权归原撰写方所有,其观点不代表本站观点,亦不代表本站赞同其观点或证实其内容的真实性,如有侵权请联系客服处理。

有话要说

  



客服微信

分类栏目