【海通电新】唐山到25年新增海风装机3GW，到35年13GW，坚定看好环渤海地区海风需求
河北唐山市发布《唐山市海上风电发展规划(2022-2035年)》《唐山市海上风电发展实施方案(2022-2025年)》。摘取核心要点：①到2025年，唐山市累计新开工建设海上风电项目2-3个，装机容量3GW；累计总投资达到50亿元以上，引入5-10家海风装备企业，年生产规模1gw+。②到2035年，累计新开工建设海上风电项目7-9个，装机容量13GW以上，唐山市海上风电技术研发、装备制造和服务能力达到国内先进水平，累计总投资达到300亿元以上，建成国内领先、国际知名的海上风电产业装备制造基地。
此前在8月底，河北陆续公布海上风电开发的相关规划文件，主要有①河北发改委首次提出在秦皇岛、唐山新增海上风电，22年拟下达项目总量分别1.09GW和3.05GW，合计4.14GW，规划超预期。②山海关区人民政府先与新天绿能签约，拟分两期开发建设800MW海风项目，十四五并网。③结合目前秦皇岛和唐山2个市的情况来看，目前河北十四五规划海风装机量已到3.8GW，预计今年不会有海风装机，则23-25年均至少新增1.3GW，产生海塔管桩需求约30万吨/年。25-35年至少新增1GW/年的海风装机，对应海塔管桩需求约20万吨。
唐山近海资源1.2GW，深远海资源15.5GW，利用小时数3200，水深14-30米，目前唐山仅有1个海风项目并网，容量300MW。根据今日辽宁庄河海风IV2项目的预中标价格来看，风机3.65元/w，勘测+两站+两缆3.68元/w，安装施工3.24元/w，合计10.57元/w，该项目IRR预计在6-7%。我们推测河北与辽宁海风项目IRR类似水平，但海上风机还存在降价空间，IRR预计有提升的可能。
我们再次坚定环渤海地区的海风需求，目前判断该地区十五五期间的需求依旧有保障。考虑到海风地域属性问题，有山东、河北、辽宁本地化产能布局的相关企业受益明显，尤其大金、海力、天能。
