巨一科技交流要点20220624
1、客户结构：奇瑞、江淮、东本、广本、江铃新能源、越南VinFast合计占80%（明年开始逐渐降下来），支撑2022年的量，新的增量主要是东风、东风日产和吉利平台今年三四季度开始有量，2023年主要是新定点的项目如理想（内部代码X40增程车型，三合一总成，使用碳化硅模块和油冷扁线电机，估计单车价值8000-9000元，预计2023-2024年上量）、蔚来等支撑量，具体的比例现在还不太好拆。
2、产能情况：今年30万产能，可以保证交付，募投项目50万产能总规划在建，但最终可能会达到50-80万产能，今年四季度开始陆续实现达产支撑明后年发展。公司产线投入比市场有优势，20万产能的线大概3000-4000万。
3、毛利率：跟产品定位有关系，以前更关注功能，现在对EMC、NVH功能安全等性能要求更高，电驱动系统远期毛利率有机会往20%去努力。
4、研发力量：装备业务研发在合肥、苏州，电机电控研发在上海，日本也在组建研发团队。分业务看，智能装备研发人员相对较多（700人左右），电机电控研发人员相对较少（400人左右），总体跟研发费用和营业收入匹配。
5、单车价值：五菱，奇瑞等小车大概5000多；本田120-150kW的车10000以上；双电机电控、四驱、混动系统等不同产品价格差异比较大。高端电机电控产品比低端产品盈利能力高20%-30%。
6、产品品类：电机电控产品依托平台化来进行拓展，现在有60-90/150/250kW的平台化产品覆盖，同时结合客户需求做一些多合一产品布局
2、产能情况：今年30万产能，可以保证交付，募投项目50万产能总规划在建，但最终可能会达到50-80万产能，今年四季度开始陆续实现达产支撑明后年发展。公司产线投入比市场有优势，20万产能的线大概3000-4000万。
3、毛利率：跟产品定位有关系，以前更关注功能，现在对EMC、NVH功能安全等性能要求更高，电驱动系统远期毛利率有机会往20%去努力。
4、研发力量：装备业务研发在合肥、苏州，电机电控研发在上海，日本也在组建研发团队。分业务看，智能装备研发人员相对较多（700人左右），电机电控研发人员相对较少（400人左右），总体跟研发费用和营业收入匹配。
5、单车价值：五菱，奇瑞等小车大概5000多；本田120-150kW的车10000以上；双电机电控、四驱、混动系统等不同产品价格差异比较大。高端电机电控产品比低端产品盈利能力高20%-30%。
6、产品品类：电机电控产品依托平台化来进行拓展，现在有60-90/150/250kW的平台化产品覆盖，同时结合客户需求做一些多合一产品布局
