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稀土永磁行业交流纪要两个纪要

栏目:调研纪要 作者:赚大大 时间:2021-12-07 11:52:23

【一】背景:

工信部官网11月22日发布消息称,工信部、市场监管总局印发《电机能效提升计划(2021-2023年)》的通知,提出到2023年,高效节能电机年产量达到1.7亿千瓦,在役高效节能电机占比达到20%以上,实现年节电量490亿千瓦时,相当于年节约标准煤1,500万吨,减排二氧化碳2,800万吨,并加快淘汰不符合现行国家能效标准要求的落后低效电机。


简单解读:文件要求,2023年在役节能电机占比20%+,而不是新增,如果要完成这个目标,要在在未来两年大幅增加渗透率,主要还是在双碳的大背景,现在以政策的形式发布出来,需求的空间打开了。两年时间完成这个的目标,磁材需求将是井喷式的,毕竟现在占比太低,5%以下。


专家交流环节:分为几个部分:产业情况、稀土原材料价格变化、下游需求变化(钕铁硼行业以及终端消费行业)、价格坚挺及背后供应链的原因。价格走势,持续上扬:镨钕镝铽,是用到下游钕铁硼上面的主要材料。


目前价格:氧化镨钕价格基本上在78、79万,估计明天可能80万以上了;氧化镝现在是292万左右,氧化铽现在是1050万,有的报到1100万。整体价格向上走的趋势,今年持续上涨,氧化镨钕从40万涨到了现在80万,氧化镝从180、190万涨到现在的290万,前段时间是305万,氧化铽从六七百万的价格持续涨,高位的时候1200万,现在1100万。这是价格的变化。


下游需求:下游变化这块,钕铁硼今年需求增量特别大。从2020年,很多大型的钕铁硼都在扩产,关于钕铁硼扩产的原因主要就是终端消费增加了。


终端需求:消费增加,主要是新能源汽车这块需求增加,新能源汽车增量,增速比较快,对钕铁硼消费需求增加比较大,像传统的电机行业,包括节能电机、空调、马达等各种方面应用,还有传统行业,消费电子等,其实变化都不大,比较稳定。尤其像消费电子这块比较稳定一些,家电行业这块还是有一些增加。风电行业我们认为后期越来越好,过一两年对钕铁硼的消费会爆发式增加。


对工信部文件的解读:现在大家最关心是工信部发的文,关于工业电机这一块的。这几年一直有工业电机的高效节能电机再提,除了用永磁电机以外还有其他的,但是节约用电效果最好的、节能最大的还是永磁电机。永磁电机的用量增速,去年有些客户就在更换永磁电机,对价格就有所刺激,到了今年,尤其涉及到限电的影响,大家普遍开始推动工业电机的更换,把以前的电机更换到永磁电机。现在国家要求节能,有碳中和的标准,尤其像大型国企、央企、矿山这些地方,有大型电机、消耗电量比较大的企业,都在开始集中的更换。电机方面的企业说,现在基本上订单非常好。


永磁电机的稀土用量:一台大型的特种电机,重量就有20吨,一台电机用一吨磁钢,大概能卖到一两百万,能卖到接近200万一台。现在永磁工业电机的更换力度比较大。我们判断现在的渗透率在4%左右,如果按照国家的要求渗透率达到20%,那这个增速就很可观了。电机这个行业,设备大的、小的对磁钢消耗量差异很大,小的电机几公斤,大的电机几百公斤,特种电机能有一吨多,没有一个特别的标准,有一些专家预估过,大概一年的话,工业电机对磁钢一年的消费有一万吨左右。按照这个说法翻四五倍,到两年内渗透率提高到20%,那这样会增加5倍,能到5万吨去,这个增量还是很不错的。


市场更换情况:7月份我们在宁波去开会议,也调研了一下这个行业的市场,我们知道一些企业已经更换了。价格上,要比普通电机要贵个几倍,但是更换完以后在一两年之内,这个成本也都回来,所以说这块看的话,还是比较不错的。对未来增速的看法,对未来钕铁硼的消费增量非常乐观,钕铁硼现在大部分扩产,知道了几个大的工厂大的集团全部在扩产,增加钕铁硼的产能,这样会对未来消费增加非常快。所以目前这块市场,镨钕的价格给予了很大的支撑。


原料供应:我对今年钕铁硼的产量我判断在25万吨,甚至到28万吨左右,去年在22万吨,前几年一般18万吨左右,明年预盼有可能30到35万的增速,这是钕铁硼的毛坯产量。市场上判断的预测量,明年钕铁硼的毛坯量突破30万吨。原料供应方面,镨钕的主要来源,首先说一下原矿的来源,北方稀土的指标—今年给了10万吨,大概出2万吨镨铝,然后还有四川的,还有南方情况,另外就是进口矿,主要是美国矿跟缅甸矿,还有一些零散的进口矿。还有一部分就是废料回收过来的,钕铁硼生产企业,大概生产的时候有30%废料,这个量大概一年2万吨左右,今年我估计2万吨多一些,随着钕铁硼的产量增长,这个供应量还会增加,这个废料也会增加,但废料的增加意味着钕铁硼需求的增加,最终还是原矿来补充的。


未来供应判断:缅甸矿受疫情的影响,关口控制提高了很多,很多到现在基本上还没有通关,未来缅甸矿会出现下降,增加的可能性很小,疫情的严重导致缅甸矿看不到增速,明年有可能会减少(一年的话大概输入五千吨左右,减一半左右,大概少两千吨)。美国矿进口到中国,镨钕量大概不到五千吨/年,美国矿很难有增加。废料端,废料增加在于钕铁硼的产量扩大,废料才会增加,而且,废料不计入增量。零散的进口,也没有增量。四川的矿,产能也受限,扩大比较难。所以未来唯一的能增加就是北方稀土,但需要有国家指标,北方稀土预计明年肯定会增加,增加的量比今年增加的量大,今年增加了2万8千吨,明年肯定比这个量大,要不然无法满足下游镨铝的增速。有人担心增加到镨铝过剩,首先稀土是国家调控,国家不会让产品过剩把价格压下去,所以镨钕价格,我认为未来是高位盘整为主。


到2022年,个人判断,会超过100万,根据目前的水平看70、80万也是能接受的。整体来看市场对未来预期,供需结构上是有支撑的。所以,能看到增加量的就是北方稀土,未来国家增加直销,让他去扩大生产,增加镨钕的供应量,其他的几个供应源头看不到。关于重稀土这块,就是镝、铽,镝有点过剩,能够满足市场应用,但是铽这个产品存在很大缺口。上个月给日本出口了9吨,一共出口了10吨,日本就要了9吨,铽在高品质上应用,我们目前在工业电机、电梯、空调、高性能里面都要用铽,这个消费未来得增速还是比较比较大,但是这个缺口越来越大。目前国内铽的缺口,我测算至少有50到80吨的缺口,缺口导致铽价格居高不下,从2019年的320万,到2020年初350万,现在最高1200万,到未来1500万的可能性还是有的。铽镝之间有一个迭代关系,铽上涨的时候镝价格不会回调。它的供用情况,除了国内矿就是缅甸矿,很大的供应占比,将近50%的供应,缅甸的矿减少就麻烦了。至少近五年,国家对铽镝指标增加的可能性不大,近几年没有增加过。重稀土近几年国家指标在1900多吨,供应没有增加,缅甸矿还在下降,下游需求量是增加的,这样我认为价格后续可能会涨,而且属于高位上涨下不来的趋势。


问答交流环节


Q:北方稀土今天在包头稀土交易所发了一则通告,他们暂停拍卖,然后也了解了一下,现在说北方稀土的库存也非常的低,货也非常的紧,部分持牌企业库存属于极低的水平吧,他为什么要暂停它拍卖,我也看到今天的现货价格涨幅非常大。

A:是这样的,北方稀土从去年一直挂牌进行交易,前一段时间竞拍并不理想,但是现在这个价格它封顶价格93万,市场价格在98万左右,这样很多人会去竞拍去抢,每天竞拍的话,10点开拍,3分钟之内就抢完了,谁抢到谁赚钱,然后这样的情况,一直北方稀土的初衷给一个合理的产业链,让这个行业更合理发展,初衷是好的,但是价格压不住,需求一直在增加,就是现在需求比较好,但是供应量这块没有,国家给的指标也没有增加。北方稀土也没有多余库存持续投放,一天20吨,一个月就是600吨,它很难持续,而且每个月还给签订的客户做长单,它库存压力会很大。下游企业,在今年上半年趋势上涨的时候,大家并不看好今年价格这么高会持续,不会做太多的库存,到目前为止,这个行情大家更不敢去备库存,都在去观望,这个价格谁也不敢多库存,市场上没有多余的库存。供应紧张的趋势短期内难以缓解,所以价格有支撑力度。



Q:这个文件它是强制性的规定,还是建议性的规定。主要是想了解企业有多大的动力去做这种更换,因为做这种更换肯定是要花钱的。第二有,没有测算过下游的使用方如果去做这种更换,大概会带来多少的成本的增加。

A:前段时间我专门跟一个做电机的专家讨论过这个问题,首先说关于工信部这个文件,到底是建议还是强制性的东西,我没有说谁强制性去做,但是有一个标准,企业都有碳中和的要求,节约用电就是最好的节能。减碳排你必须要去做,未来你不做,市场推着你你也必须做,降低你的用电量。成本能不能接受的问题,国企,尤其大型的国企都在换,他们能换,首先肯定响应国家的号召,他有碳中和的要求。我了解到确实像北方很多大型国企都在更换,这个成本增加,国企是能支撑的,所以没问题。私企,肯定想办法陆续去更换,它不能说一次性更换,他至少说现在陆续在去更换一些电机,这个成本的话,一两年之内就能够回本,未来节约用电都是赚的,就是我了解到很多客户给我们的反馈,只能说当下你的投入会比较高。有没有资金实力去做这件事情,那就是各个企业的问题了。以前还有过一种方案,电机厂到企业去,免费给企业换电机,未来几年中,节约的电力省的钱,我们去分成,以前有过这种计划,行业里有做得比较成功的。未来你不换,那你就面临着国家碳中和的要求,包括节能的问题,国企开始换,私企也会陆陆续续去换,我是这么理解的。


Q:国企在整个市场里的占比能有多少?

A:这不好说。每一个车间里面都有电机,水泥厂的搅拌机、油田里的磕头机、污水厂的水循环机,还有车间里的大风机,那些东西只要你能转的需要用电机都需要更换,这个我无法预测。


Q:轻稀土未来两年需求增速情况?

A:就是氧化镨钕的增速,可以这么理解吧?现在中国的氧化镨铝的产量大概在6500吨左右,按照今年的测算,可缺口有3000到5000吨的缺口,消费会达到7万吨的情况。如果明年钕铁硼产量到30万吨,大概需要8万吨左右的镨钕,明年就看国家指标怎么调整了,这个增速能看出来,供应增速也是不到20%。但钕铁硼的增速很快,从钕铁硼的扩产情况可以看出来,像越生月增也能做到18000吨,金力能做到15000吨,以前他们一个月的产量才8000、9000吨,中大型企业都在扩产,他们扩产意味着对镨钕的消费增加是比较快的。


Q:像电机厂它如果把设备更新成这个稀土永磁的电机,它平均的成本要有多少呢?高效电机有三种,其中永磁电机的渗透率也不是非常高,我了解好像是10%,未来如果去更换成高效电机,然后里面能有多少的需求是直接流向永磁电机的?因为我觉得之前永磁电机渗透率不高是有原因的,应该就是成本太高了,我不知道这一块你怎么去看。

A:就是说高效节能电机里面,能有多少是永磁电机,是吧?目前的话说实话,市场上没有一个确切的数字,你看最早的时候那个空调里面是用永磁电机,后来稀土价格涨上来以后就改成铁氧体电机,那个比永磁电机便宜好几倍,后来随着镨钕价格下跌,空调又换回来了,主要原因就是国家要求二级能耗标准,必须用永磁电机才能达到,所以空调都用永磁电机。以前铁阳体体积大,现在永磁体积小了,生产成本上可能会降低。在节能效果上,其他没有永磁电机好,在成本上其他有优势,但是工业电机上,节省的电力就可以让投入一两年回本(比普通的节约20%到30%的电)。更换为永磁电机,一个是有个碳中和的要求,一个是要做到节能标准,还有,减少电耗,未来能够降低它生产成本的,从这块来看,永磁电机还是有优势的。


Q:你刚才说了数字20%到30%,你意思是说。

A:节约用电20%到30%。一台永磁电机的节电量。永磁电机它就节能20%到30%的电,其他两个好,好多少,我也没有确切数字。


Q:你刚刚说一到两年能回本嘛,它这个回本,比如说你像空调里,如果用这个电机,空调厂家是通过什么方式回本的?

A:空调不属于工业电机,我刚才说的工业电机是生产设备上,车间上安装的点机,浪费的电量非常大,它节约的电来回本它这个电机的成本。


Q:这些量是多少?更换成稀土永磁电机的量?

A:市场上没有标准,按照工信部的要求,到2023年年产量达到1.7亿千瓦,节能电机占比达到20%,现在渗透率大概4%到5%这样,如果达到20%,将近要翻四倍吧。


Q:这一部分全部换成稀土永磁还是?

A:不一定,我觉得不一样,但是稀土永磁电机会占为主流。


Q:像铁氧体它大概占比多少?

A:我没有确切,稀土永磁电机比铁氧体电机更节省用电,在企业一次性更换的时候可能会考虑稀土永磁电机更多一些。具体占比多少,市场没有一个确切数据。


Q:铁氧体也是永磁电机吗?

A:是,但是它节能效果没有稀土永磁电机好。


Q:大概相差多少?

A:我确实没有这块确切的数据。后期我会调研一下。


Q:现在企业库存其实没有那么缺是吗?

A:你看哪些企业,有部分企业,它可能在今年一年的价格调整过程中,不断调整自己的库存,但是大多数企业库存都不多。


Q:行业整体的库存量在多少?

A:行业整体库存也不高,要不然也不会出现稀交所明天不挂牌了。整体的库存,包括上游产业、下游产业,社会库存也不多,如果库存高的话,钕铁硼企业也没有必要在现在这么高的价位去买镨钕。


Q:宁波越生和北方稀土的氧化镨钕长单?

A:宁波越生有一个分公司叫包头越生,包头越生,它和宝钢、北方稀土之间有长单,每个月北方稀土给他多少吨的稀土镨钕。越生他们也看好未来行情,稀交所挂牌的时候,他能抢当然去抢货,因为市场98万,抢过来就是93万,这个谁都会去做,没有什么理由的。


Q:为什么其他企业没有出现这种情况?

A:每天十几家、二十几家企业去上面拍,只是抢不着。只有四单,一单是5吨,三分钟就结束,谁抢到是谁的。


Q:刚才您说的价格的事情,我想再确认一下您的看法,您是说可能有一个价格往上冲到100万以上,可能会往下调整一下是吧?可能很难去长期维持那个高的位置。

A:我觉得明年的市场,下半年的话国家会考虑到供需的结构问题,考虑会不会在指标上的调整下,让供应量释放一些,国家也需要下游产业更好的发展,稀土行业国企为主,国家调控的供应为主,如果供需结构太紧,终端企业出现了很大的问题,那国家肯定会出面去调控。如果说明年的供需结构还是这种情况的话,镨钕价格会一直持续涨,涨到200万(现在80万),下游是100万能接受还是150万吨能接受,谁也不好判断,但现在下游企业还是能稳得住的,至少我了解目前下游企业还都在采购,将价格传导到下游的终端。你像特斯拉里面一共三公斤钕铁硼,一公斤算一千块钱,也就三千块钱,这影响也不大,所以说从目前理解的程度看,未来的价格,我觉得会调整高位盘整,这样它企业的利润也很高,但是到什么样的价位能够实现它达到一个稳定的,我也不太好说,我只是说未来会冲到一个高位,很难回到过去30、40万的水平了,只是说它会在高位去盘整去调整。


总结:工业电机这个事儿原来一直在提,只是现在有这个双碳的大背景,所以把它专门作为一个政策发布出来了,对稀土永磁的需求,肯定跟原来的增幅大幅提升了,最近很多同行在测算,测算难题在于哪儿呢?下游比较杂。但是我们可以这么测算,比如1.7亿KW,170GW,一个GW差不多300吨,稀土电机的占比可能会提升,提升20%30%,可以从这个角度去测算,这个边际的增量很明显。稀土,它是唯一一个供给上不会说快速放量的,这个产业跟别的产业都不一样,稀土的价格肯定维持高位,大家不希望它继续涨,这样不利于产业的推广,相对下游这块,整个行业体量在扩张,这个产业基本上碰到了前所未有比较好的发展时期,所以说无论是上游资源还是磁材这块都是一个不错的投资机会,而且这个版块标的特别多,统计大概在6千亿到7千亿的市值,很容易形成版块效应,无论是资源还是磁材都有一个不错的机会。



【二】主要观点


工信部和商业部的电机能效提升计划发布于2021年6月,是电力传输行业针对电力变压器的能效等级,是3060计划最重要的工作,实现节电量490亿千瓦时,减排二氧化碳达到了2800万吨。这个计划对整个3060任务的达成有很好的促进作用。上个标准发布于2012年,从原来能效二级变成现在能效三级,原来能效一级变成现在二级。原来能效二级平均的效率是91.5%,能效三级是90%,现在的能效二级平均效率是93%,所有能效三级换成二级的话,整个电机效率将提升3%。用电最大比例是电机耗电,其中工业用电占75%,电机耗电占终端耗电60%,电机效率提升是一个很大的支撑作用。这是指有效电能提高3%,是对3060的实施的一个具体应落地。对稀土永磁、电工钢会带来一个很大的利好机会。电机可分为三大类,永磁同步电机、异步电机,开关磁阻电机。大规模应用的主要是永磁同步电机和异步电机,永磁同步电机要用到磁性材料电工钢和永磁体。能效二级以上基本上都用永磁同步电机,用永磁体代替铜可以提升效率。所以新标准发布以后,要提升效率,大部分就要用永磁同步电机。


永磁材料分为硬磁和软磁:电工钢是软磁,永磁体是硬磁,硬磁分稀土永磁(上市的有宁波韵升正海磁材中科三环)和铁氧体(横店东磁、北矿磁材),稀土永磁是更高端的硬磁体。要做效率能效等级更高的就用稀土永磁,新能源汽车电机就用的稀土永磁,其效率要求高,高的达到96%、97%。而工业电机和家电如压缩机这些电器,为了成本考虑,铁氧体也能达到效率要求,也有一部分家高端的工业电机和压缩机用稀土永磁。软磁材料分为电工钢和软磁铁氧体。还就是一些其他的像金属磁粉芯、纳米晶合金等。软磁中95%是电工钢,国内软磁市场规模大概在1000万吨多一点点,电工钢约1000万吨。去年软磁铁氧体约20-30万吨(横店东磁、天通股份)。金属磁粉芯、纳米晶合金等用于电子元件上,用的很少。软磁铁氧体用于电子元器件,像5g,基站,笔记本电脑的电源转换充电里面的电量强化起信号放大作用。用量不大但用途广,一年大概30万吨左右。软磁铁氧体比硬磁铁氧体更高端,上市公司里面最典型的是横店东磁。硬磁铁氧体大概60万吨左右,稀土钕铁硼永磁体大概20万吨,在整个磁性材料里面,规模最大用途最广泛是电工钢,在1000万吨左右,其他的磁性材料整体只在100万吨出头。电机计划实施了以后,带来磁性材料发展方向变化。主要落脚稀土永磁体和电工钢。如果将所有电机换成一级能效标准,二氧化碳排放能降低0.8%,接近一亿吨二氧化碳排放量。


电机成功孵化的主要是有几个领域:

(1)要求最高的是新能源汽车。能规模化生产全系列牌号高端牌号电工钢的也就首钢跟宝钢。能够生产高端稀土永磁的也很少,主要是中科三环、宁波韵升等。

(2)第二是家电压缩机,特别是空调压缩机,现在整个全球压缩机90%是在我们国内生产的,也就是前五大家基本上占85%到90%。市场占有率第一是美的,年产9000万台,第二次格力,3000到4000万台,第三次是海立,第四是瑞智,第五个是松下。根据标准要求,到明年就不能生产定频的压缩机了,只能出口到非洲、南美等等。变频压缩机的替代需求跟新能源汽车逻辑是一样的。但是变频空调要求没有新能源汽车的高,新能源汽车用到的厚度是0.2-0.25的,压缩机主要用的是0.3和0.35的,有一部分高端的是用0.25的。它的永磁材料大部分使用铁氧体永磁,而不是稀土永磁,一部分高端的是稀土永磁。

(3)第三个就是工业电机,他的要求又比压缩机差一点,其原来很多用异步电机,用铜而非磁性材料,在新政策发布后,基本上都要用永磁同步电机,大部分为铁氧体永磁同步电机,高端的用稀土永磁同步电机。因此工业电机对电工钢的需求没有新能源汽车那么高,是0.35的和0.5的为主,但还是高牌号,主要用350,440,360这些牌号。铁氧体用相对高端的牌号,以满足工业电机的能效升级,变化还是蛮大的。因为国内工业电机的竞争格局比较分散,国外有西门子、ABB、万高等等龙头,国内像卧龙、皖南、江淮、大中、佳木斯等等,没有龙头企业。它的用材很杂很散,这个标准对高牌号铁氧体带来需求增加,相对低端一些的是中小微电机,可能还是用的异步电机、硅钢。比如空调的风扇电机,这些电机没有强制性的要求,还是成本驱动,用的还是中低端的。


综上,新能源汽车驱动电机、空调压缩机、工业电机今后基本上都要用永磁同步电机,里边的磁材就是稀土永磁、铁氧体永磁。在3060减碳的大趋势带动了上游核心材料结构的变化。这种节能减碳的趋势,硬磁向稀土永磁发展,软磁向电工钢的高牌号方向发展。最近还有一个标准,电力变压传输标准。变压器行业比较特殊,最大的客户就是国家电网。国网的方向就是风向,目前国网明年的招标都要求一级能效标准。取向硅钢里面高端的产品,就是0.23以下的,0.2和0.18的产品,最近在市面上很难买到货。大的趋势,后续还需要包括软磁和硬磁的高端产品,向高牌号发展,成为一个增量。市场都很看好相关的方向。不管是生产稀土永磁的,横店或者中科三环,像软磁的宝钢股份,首钢股份也好,软磁的增量是很真实的,复合增长可能达到20%甚至更多。短时间内能够供应下游的产能还比较有限。因为整个流程的工艺生产、投资、产能上线,仅仅建设周期在两到三年,如果想要最后生产出通过认证并且满足用户需求的产品,周期相当长,达到5-10年。同时这其中有很高的技术壁垒,比如横店东磁生产铁氧体最大的企业,最初的原料是氧化铁红,由于铁氧体的需求,这个材料的价格从原本两三千元一吨,到今年最高接近两万元一吨,并且对于品质要求非常高,包括其中各种金属元素钠、钾的含量的要求都非常严格。只有质量最高的铁红才能生产出高端的符合用户需求的软磁材料,用在比如华为的5G项目上,或者高端电源。那么这个产能上线的流程就非常长。这个供应链上每一家企业都做到最好,才能满足终端需求。包括新能源汽车用的电工钢也是一样的流程,从铁矿石就开始筛选,用非常高的品质要求,同样的铁水在不同的钢厂出产的质量也不同。如果要从头开始升级,那么成本是非常高的。比如对于钢水纯净度的要求,可能对一些元素含量的要求可能高到百万分之几,比矿泉水的国标要求还要高,这个不是一套先进的设备引入就能够生产的,需要长期的积累。


Q:现在低牌号的硅钢转产高牌号的硅钢是否容易呢,这其中的周期大概是多久呢?

A:低牌号转产,第一工艺路线有很大区别。比如大家在新闻看到的钢厂改造,从低牌号转高牌号,是需要很多支撑的,比如炼钢、热轧工艺的要求,技术的要求,如果具备这个技术实力的话,是没有问题的。还有工艺路线里面,高牌号和中低牌号需要一个产线,叫做强化酸洗,这条产线如果没有,只有后面的淬火产线升高牌号,也不会有增加的产能。酸洗产线的周期很长,并不容易改。


Q:一个企业想要改产线,周期需要多久呢?

A:如果说很快的话,用一些国产的设备,应该也要二十个月以上。


Q:如果已经有技术实力,新建硅钢产线,扩产周期要多久?

A:扩充产能的话,基本周期是两年,24个月左右。


Q:电极里面的电工钢有没有其他软磁材料替代呢?

A:应该说是可以有替代的,比如用金属磁粉芯、铁氧体等等其他材料也可以去做,但有一个很大问题,电工钢是最经济的,加工最容易,性价比最高的,用其他软磁材料替代电工钢,从经济角度是不现实的。


Q:这次的公布和市场总局发的能效标准,从您了解来说,这个标准是强制还是推荐标准,关系到落实的可能性有多大?

A:这个标准是强制标准,但是新计划里面有很大区别,建议推荐能效二级以上的有一定比例。相当于一级、二级、三级都是符合标准的。新的标准里面没有规定二级标准需要多少,而是把二级能效以上的占比作为指标,比如高效率的电机占比20%以上,是有一个明确的行动方案,对满足标准的结构有了具体的落实。


Q:三年计划提高能效比例到20%,这个年限和比例是考虑到可行性还是什么因素设置的呢?

A:有一个市场环境的问题,像新能源汽车驱动电机,这是自发的,因为需要驱动车辆,那就必须要把电机的效率做高,这是一种市场需要。但是像家电的话,比较集中,头部企业的社会责任,如果格力和美的去做,那么业界都会跟随。但是工业电机由于有一个很大的问题,市场很分散,即使考虑CR10,占比也并不大。考虑到标准在执行中可能会有偏差,比如为了省成本,许多电机厂就按照三级的标准去生产。最近的一些检查,可能市场监管总局也在查标准有没有落实。为什么提出这个目标,就是因为市场太分散很难全面覆盖到,那么提出一个比例就更方便市场监管总局和工信部去落实这个事情。另外从执行的角度来看,可能也会有一些不确定性,所以设定三年的一个周期,会更加适宜。工业电机应用很广泛,但是现役的很多电机,很多中小企业是不愿意去更换的,比如一台电机,一个周期省的电可能需要十年才能收回成本,那这个高效电机的价格可能五六万元,原有标准的电机三四万元,省电的效果不足以忽略这种价格的差异。所以需要用国家的政策,这种法律而不是市场的手段去强制落地具体的要求。


Q:从目前的供需上看,无论是高牌号电工钢还是永磁体,目前国内的供给能不能满足需求增量?

A:现在来看,高端板块有一部分缺口,已经显现出来了。但是硬磁铁氧体,对上游的材料,要求二级氧化铁就够了。但是做高端软磁氧体,全球能够供应的企业也非常少,那么最后这个最尖端的材料,一吨、一公斤都难求的局面,但是普通的需求会增长,还是能供应上的,市场已经显示这种迹象了。


Q:前期市场都很关心高牌号无取向硅钢的事情,这部分的瓶颈大不大,会不会有供需缺口?

A:目前来看,工业电机的高牌号需求是最大的增量,从上游的供应,要求没有新能源驱动电机、压缩电机这么高,所以能够供应的厂家还是很多的,但是从比较长的周期来看,因为用量会越来越多,所以如果没有新的增产,高牌号的需求会处在一个供不应求的局面。现在的新能源汽车,增长太快了,所以确实有明显的短缺,市场上都比较难找到货。但工业电机会有供需矛盾,但是没有那么紧张,主要还是在最高端的品种。


Q:目前监管的行动计划提到了要达到二级标准,可能材料里面的高牌号的电工钢、铁氧体、永磁体能够达到要求,如果下一步测评标准进一步提升,材料端供需是否还会有变化?

A:会有变化,变化会很大,短期内会供不应求。那么就会逼迫下游采用一些增加成本的方式来适用低端的产品,来满足能耗标准。就是一个成本和能效标准的取舍的问题。


Q:目前计划的3060达峰中和,各地区对于能耗,各地区的要求比较高,原来调研发现个别地区要求用永磁电机替代传统电机来节电,如果用永磁电机能比传统电机节省多少?

A:平均效率,按照原标准三级和现在的二级去比的话,效率差3%,那么耗100度电,可以节省3度电,可能因为工业电机比较大,基本上是长期稳定运行,在很多企业,这种电机基本上不会停,那如果用永磁电机,省电很客观,监管提了一个目标,在三年计划结束后能省490亿度电,相当于新建半个三峡。非常可观。


Q:现有工业电机的比例构成大概是什么情况?硅钢、铁氧体、稀土。

A:新标准实施之前,工业电机用永磁的比例不到20%,但是新标准实施以后,可能只有不到20%不使用永磁。使用永磁的电机中,大部分材料可能是铁氧体,稀土只占20%,因为工业电机用处很广,这个数字并不一定精准。并且文件里将节能电机和永磁电机两个概念对等起来,所以可以认为异步电机都不是节能电机。


Q:新标准不一定是强制的,但是如果完全让企业从成本角度考虑,用户是否愿意自愿切换呢?

A:文件中三级以上是强制的,二级以上只是一个目标,后续还会有一些政策,在地方实施时可能会更加严格。


Q:比较普遍用的工业电机在同样功率下,价格大体上会是一个什么量级?

A:100千瓦功率的电机,价差可能在2万元左右,例如最贵的稀土永磁和一般的异步电机比会差2万元。


Q:今年以来,铁氧体这些高端磁材有点供不应求,主要的原因是因为新能源汽车的发展吗?

A:应该是新能源汽车的发展,带动了整个产业结构的变化。新能源汽车是纯增量,技术要求比较高,供应商就会更多地保这一块,可能导致供应短缺。


Q:铁氧体的铁红价格都翻了好几倍,相关企业盈利会受影响吗?会不会因为价格上涨传导成本端压力?

A:肯定会受影响,但是影响应该只会持续五六个月。例如10月份这种拉闸限电造成一定压力。总体而言阶段性会有一些问题,从未来一到两年来看是相对一个平稳的过程。但是不排除新方案实施以后,中国三网对稀土的需求,横店东磁对铁红的需求会增长了,同时带来价格立即的拉升。


Q:怎么看待最近有预期表示硅钢很紧缺?是什么原因导致?未来会持续短缺吗?价格会是什么走向?

A:今年6月份颁布了电力变压器能效,限定能效等级的标准。按国网的要求,新装的配电变压器要求一级能效,最低也是二级能效,等于要求变压器提升能效等级。从成本来看铜的价格6万元一吨,用硅钢相对划算。实际上比用这种低牌号电工钢价格还低。同时也存在着炒作的性质。现在国网要求变压器企业满足相应要求,可能导致企业更多用铜,会带来成本端压力


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