当前位置: 首页 调研纪要

#调研纪要#寻找更多投资机会

栏目:调研纪要 作者:ZML 时间:2022-06-26 22:07:35
今年4月底以来的成长股行情真的可以说是轰轰烈烈,今年前四个月,由于成长股的暴跌,成长股从小甜甜变成了牛夫人,遭遇了很多投资人分析师的唱空,在5月初我还特别发文鄙夷过某券商首席策略分析师在4月底唱空成长股的观点跌了就踩,涨了就兴奋,是韭菜最大的特点,也是一些喜欢靠大声喊话,博眼球的分析师最大的特点。当然成长股行情演绎到今天,我想分享的肯定不再是4月底5月初的坚定看好,呼吁大家一定上车,不要错过机会。因为看长一些,我们会发现部分板块逻辑是会有变化的,比如今年新能车销量一定非常高,产业链公司业绩一定非常好,但我们也要看到新能车销量的渗透率已经来到了30%左右的水平,预计年底渗透率会到35%甚至更高,在这个渗透水平下,明年还要维持特别高的增长,难度比较大,能否持续高增长需要观察。一旦增速下滑,市场就需要重新来给估值...锂电作为整个成长股板块的龙头,一旦出现逻辑上的变化,杀逻辑杀估值,整个成长股都会受到比较大的影响。但我认为目前我们也不要在上涨周期中轻言成长股行情结束,然后在中途下车。从业绩趋势和景气度今年内锂电板块按季度环比都会往上,到年底更是有可能因为补贴退坡前的抢装出现一个非常夸张的销量数据,这种行业的高景气会持续对板块形成刺激。即便要下车,也可以等到涨不动,股价在高位震荡了再下车,目前这种股价持续往上走,一直在涨的行情,要去左侧判断行情就要结束了,很可能会踏空很长一段上涨。大家也不用担心这些公司会走A字涨了很快跌下来了,只要数据好了股价涨了,大家不会担心渗透率的问题,未来大家也会看到有分析师鼓吹新能车销售渗透率会在2025年达到了70%,有的人会来讲更大的故事,我们要做的是在未来冷静的对待这些故事和鼓吹。寻找更多投资机会
......
今年4月底以来的成长股行情真的可以说是轰轰烈烈,今年前四个月,由于成长股的暴跌,成长股从小甜甜变成了牛夫人,遭遇了很多投资人分析师的唱空,在5月初我还特别发文鄙夷过某券商首席策略分析师在4月底唱空成长股的观点跌了就踩,涨了就兴奋,是韭菜最大的特点,也是一些喜欢靠大声喊话,博眼球的分析师最大的特点。当然成长股行情演绎到今天,我想分享的肯定不再是4月底5月初的坚定看好,呼吁大家一定上车,不要错过机会。因为看长一些,我们会发现部分板块逻辑是会有变化的,比如今年新能车销量一定非常高,产业链公司业绩一定非常好,但我们也要看到新能车销量的渗透率已经来到了30%左右的水平,预计年底渗透率会到35%甚至更高,在这个渗透水平下,明年还要维持特别高的增长,难度比较大,能否持续高增长需要观察。一旦增速下滑,市场就需要重新来给估值...锂电作为整个成长股板块的龙头,一旦出现逻辑上的变化,杀逻辑杀估值,整个成长股都会受到比较大的影响。但我认为目前我们也不要在上涨周期中轻言成长股行情结束,然后在中途下车。从业绩趋势和景气度今年内锂电板块按季度环比都会往上,到年底更是有可能因为补贴退坡前的抢装出现一个非常夸张的销量数据,这种行业的高景气会持续对板块形成刺激。即便要下车,也可以等到涨不动,股价在高位震荡了再下车,目前这种股价持续往上走,一直在涨的行情,要去左侧判断行情就要结束了,很可能会踏空很长一段上涨。大家也不用担心这些公司会走A字涨了很快跌下来了,只要数据好了股价涨了,大家不会担心渗透率的问题,未来大家也会看到有分析师鼓吹新能车销售渗透率会在2025年达到了70%,有的人会来讲更大的故事,我们要做的是在未来冷静的对待这些故事和鼓吹。寻找更多投资机会
研究一定是投资的前置,在目前整个阶段,我对于再去追着研究一些新能源,包括一些汽车零部件的热点兴趣确实不大了,我们还是要更多的去找一些其他方向多做研究,寻找更多投资机会。我目前比较关注的投资机会主要集中在困境反转这个逻辑链条下。主要应该包括受地产周期下滑影响的消费建材,受疫情影响的服务类消费,医药等板块。之所以关注困境反转逻辑链条,主要还是因为目前宏观经济环境比较复杂,而这些困境反转的方向和宏观经济没太大关系,因为这些板块过去太惨了,这些板块中很多公司目前股价在绝对低位,行业也处于最惨的时候,只要有复苏,板块就能有反弹,个股就能有投资机会,不依赖于宏观经济的状态。今天重点来聊聊受疫情影响的服务类消费。其实在去年初和今年初我自己都参与过相关公司的投资,都是预期疫情可能要结束了,这些板块有望回暖,但事实反复教育我,每一个冬天都不是最后一个寒冬...当然我这两次投资也都没有亏钱,因为我并不对结束疫情这件事有信仰,我的核心观点是疫情结束不结束,关键在政策,只要我没有看到政策的实实在在调整和变化,我就会卖掉手里的相关股票。到底哪一个冬天是最后一个寒冬,需要我们持续跟踪,跟踪政策的变化而不是盲目的信仰。目前和前两次最大的变化也来自于政策,过去对于受疫情影响的可选消费板块的炒作,更多炒作的是预期,是大家预期政策未来可能会有变化。但现在,我实实在在的看到了政策端的一些积极变化。上周五国务院联防联控机制于6月24日召开新闻发布会,介绍严格落实疫情防控“九不准”有关情况,并通报了违反“九不准”典型案例,如果我没有记错,这应该是2020年疫情发生以来,第一次对于过度防疫的通报曝光。这也是领导们连续第三次强调防控“九不准”,对于过度防疫管理的力度是20年以来最大的。一些部委,地方政府的政策也非常积极。5月31日,文化和旅游部发布《文化和旅游部办公厅关于加强疫情防控科学精准实施跨省旅游“熔断”机制的通知》,调整了跨省旅游实施“熔断”机制的范围。将出现中高风险地区的“省(区、市)”缩小至“县(市、区、旗)”和“直辖市的区(县)”。海南,目前防疫政策变化的非常快,也很灵活,对于非涉疫区人员(14天内无涉疫区旅居史)来(返)琼前,凭健康码绿码办理登机或其他来琼手续,不强制要求核酸阴性证明;抵琼时测体温、扫地点码、查健康码(绿码)、行程卡,落地检测核酸后放行;对于一般涉疫区人员则实行实行远端防控,进入海南只需要48小时内1次核酸检测阴性报告,在进入海南后居家健康监测3天,第三天检测核酸。只有严重涉疫区才需要隔离。目前在海南的判定范围内,根本没有严重涉疫区,哪怕北京上海也只有个别区是一般涉疫区没有严重涉疫区,政策非常积极灵活。本周末,国际大学生联合会还官宣了成都大运会在2023年7月-8月举行的消息。大家可以去了解下这些运动会推迟的来龙去脉,也就可以理解到这个消息的积极意义,这里我就不多做阐述了。总的来说我认为受疫情影响的服务类消费板块目前面对的政策环境是真的在改善,更大的改善或许我们也可以期待。
免责声明:以上内容为本站由网络合法获得,版权归原撰写方所有,其观点不代表本站观点,亦不代表本站赞同其观点或证实其内容的真实性,如有侵权请联系客服处理。

有话要说

  



客服微信

分类栏目