当前位置: 首页 调研纪要

#调研纪要#【长江电新】7月上半月风电招标再验景气,继续推荐

栏目:调研纪要 作者:ZML 时间:2022-07-18 11:30:34

1、根据不完整招标信息统计,22年1-6月,国内累计风机招标约50GW(考虑框架竞配后,招标约60GW),其中陆风约43GW,海风约6GW;奠定今年国内风电招标规模和后续装机规模的高景气。2、从7月前2周数据看,国内风电招标依旧延续较高景气:7月前2周合计招标3.7GW,占6月招标量的73%(不考虑框架竞配,下同);其中,陆上风电招标2.9GW,占6月招标量的71%,海上风电招标0.8GW,占6月招标量的80%。3、中标方面,21Q4至今,陆风风机中标格局中明阳、金风、远景份额靠前,分别为19%

......

FjB3-6G7GRikZW_3F39GSnRrcSc1.png

1、根据不完整招标信息统计,22年1-6月,国内累计风机招标约50GW(考虑框架竞配后,招标约60GW),其中陆风约43GW,海风约6GW;奠定今年国内风电招标规模和后续装机规模的高景气


2、从7月前2周数据看,国内风电招标依旧延续较高景气:7月前2周合计招标3.7GW,占6月招标量的73%(不考虑框架竞配,下同);其中,陆上风电招标2.9GW,占6月招标量的71%,海上风电招标0.8GW,占6月招标量的80%。


3、中标方面,21Q4至今,陆风风机中标格局中明阳、金风、远景份额靠前,分别为19%、19%、15%;海风风机中标格局中明阳、远景、金风份额靠前,分别为37%、17%、16%。海缆的中标格局中,2018年以来东方电缆、中天、亨通份额分别44%、23%、22%,其中22年东缆中标份额达66%。


4、为风电行业后续景气具备较强确定性:一方面,下半年一般为吊装装机旺季,我们预计下半年国内风电装机规模有望达45GW,同比增长20%+;今年招标奠定明年装机景气延续;另一方面,大宗材料现货价格6月下旬以来出现明显下降,预计风电零部件公司公司盈利能力提升有望在下半年兑现。我们建议从如下2个角度出发:1)中长期确定性:首选海风赛道alpha属性相对较强的【东方电缆】;2)短期盈利弹性:建议关注铸锻件企业【日月、金雷、恒润等】(短期原材料降价的盈利改善)和塔筒环节【天顺、大金、海力等】。此外,在风机招标价企稳背景下,具备供应链整合能力、风机平台化建设能力的风机龙头【金风、明阳、运达、三一等】亦值得重点关注。


文章来自#赚美了#,一个专注赛道股投研的平台,www.zhuanmeile.com
免责声明:以上内容为本站由网络合法获得,版权归原撰写方所有,其观点不代表本站观点,亦不代表本站赞同其观点或证实其内容的真实性,如有侵权请联系客服处理。

有话要说

  



客服微信

分类栏目