【长江电新】光伏6月排产更新：组件微增，胶膜龙头持平，趋势未变！
近日传闻胶膜排产大幅下调，事实上排产趋势未改，沟通后我们更新各环节排产如下：
1、硅料环节，5月份国内多晶硅产量为6.22万吨，环比增加7.2%；国内进口量约6000吨左右，环比有所提升。6月国内硅料总供应量（包括国产和进口）预计约7万吨，环比增幅在4%左右，其中国内增量包括新特、亚硅等扩产增量，进口增量主要来自马来OCI检修复产释放量。
2、硅片环节，5月硅片端供需紧平衡，国内单晶硅片产量增加至25.2GW，环比增幅为4.6%。6月硅片开工率整体环比基本持平，两家龙头开工率均在80%左右，一体化企业开工率维持在90%-100%之间，其余企业开工率维持在70%-80%之间。考虑产能提升，排产绝对量预计环比小增。
3、电池组件环节，6月电池片排产基本持平，其中大尺寸维持满产。组件环节排产总体环比微增，前15家组件企业6月合计排产约19GW，环比5月的18GW左右，环比提升约5%。其中LJ、JA环比持平分别在3.8、3GW左右；TH环比微降约3GW点左右；JK环比增长10%+约3.5GW左右。
4、胶膜环节，5月排产分化，龙头保持10%以上环比增长，其他企业持平或环比下降约5%。6月胶膜价格维持16-17元/平米左右高位，组件短期以去化库存为主。胶膜排产分化仍然明显，龙头FST、HY当前排产环比持平，其他企业环比下降3%-10%不等。
5、光伏玻璃，近期库存小幅增加但仍然维持良好，龙头库存在2星期以内。光伏玻璃价格近期维稳，3.2mm镀膜主流大单报价28.5元/平方米，2.0mm镀膜面板主流大单价格21.92元/平方米。
