【中信建投电新朱玥】四川限电点评：进一步促进新能源自发自用和储能上量
由于天气炎热，四川、江苏等南方地区的高温天气使得用电负荷急剧攀升，出现极端情况，甚至出现限电情况。
根据我们的草根调研，了解如下
硅料A已经停产3成，后续可能全部停产，
某电池A所有产能目前均已停产
硅料B新产能还在爬坡阶段暂时未停产，影响较小。
江苏苏州等工业区暂时性停产，部分下游组件、电池等企业也出现停产状态
我们判断影响如下：
1、和去年秋天拉闸限电不一样，今年的确是夏季用电负荷大幅攀升，挤兑电力资源带来的，后续会随着极端天气情况逐步过去而化解，整体影响应不会超过10天。
2、此前市场预计7月硅料产量7.2-7.3万吨，此次限电预计从8月15日持续到8月20日，本次限电预计带来减产0.14万吨左右，影响十分有限。
3、从行情反馈来看，我们目前没有看到硅料价格如7月东方希望生产安全事故之后出现的集体拉涨的状态，反而是高点买方心态日趋谨慎，表现为高价硅料可以接受，但是必须是现货立即能拉走而不是期货下个月交付。
4、我们整体判断此次影响偏短期，对供给端影响十分有限。
5、本次限电具备突发性和偶然性，但势必将继续加速工业企业自备光伏电站和储能设施，以缓解燃眉之急。
星源材质22年中报点评：海外+涂覆占比提升，拉动单平利润环比持续提升
事件：H1归母利润3.68亿（此前预告3.65-3.85亿，符合预期），yoy+230%；扣非利润3.62亿（此前预告3.5-3.7亿，符合预期），yoy+235%。
Q2归母利润2亿，yoy+303%，QoQ+19%；扣非利润2.04亿，yoy+298%，QoQ+30%。
#出货： 预计Q2达3.5-3.6亿平，环比约+5%，继续保持满产，预计22年全年16-17亿平；
#单价： 预计Q2达1.9元/平，环比微降，推算系干法新增产能开始投产，但湿法产品结构仍持续优化；
#单平盈利： 预计Q2约0.57元/平，环比约+15%，得益于海外/涂覆占比提升，盈利能力持续优化；
展望未来，7月干法新产能开始逐步贡献出货，Q3出货环比再提升，23年湿法新产能设备迭代升级，生产成本有望下降，公司量利齐升趋势有望延续。
预计22-23年利润8.5亿、13.3亿，PE43、27倍。
