一、昨日1+N规划解读：首先我们强调储能的观点，昨天国务院党中央签发双碳1+N规划，4次提到储能，7次提到光伏，储能提到了非常重要的位置。有几个超预期的点：提到发展储能新材料、新技术、加快规模发展较为常规，最重要的是首次提到储能考虑到新增电力装机机制。目前新增电力装机不会强制配储，这是额外的成本，根据模型测算，储能LCOE成本在3-4毛/度电，基于6k-7k小时带电量，1.3-1.5/Wh的系统装机成本，强制配储将增加运营商装机成本。针对新能源消纳，每年国家电网出台消纳责任容量，2021年为90GW，可再生能源占比17%或20%，在这之内的电网装机容量没有要求强制配储，部分地区包括江苏超过消纳责任需要强制配储。针对新增电力装机，后期可能通过新能源配储给予一定的补贴，加快形成新增电力装机配储机制，点燃今天储能板块热情，此为超预期的重点。二、上周华为储能项目解读：华为公布1.3GWh电站项目，作为头部公司进入储能市场，除欧洲美国外沙特阿拉伯也大力发展储能，宣告储能成为全球化的事业。近期这2个事件对储能形成催化。三、中国与海外目前储能发展情况：中国近两年的电化学储能，新能源发电侧（2019年...

阳光电源与中国光伏逆变器市场 – 2021 年 7 月 23 日

阳光电源与中国光伏逆变器市场目录Q: 首先能否请您介绍一下目前国内及全球的光伏逆变器市场的空间以及供需格局？Q: 现在在屋顶光伏整县推进的一系列相关新政策下，再加上集中式的光伏发电被组串式替代是一个必然趋势，那么在新的市场环境下，在分布式发电推广下的不同细分市场，您能预测一下光伏逆变器装机量的增速吗？ Q: 那您觉得集中式现在的市场份额是什么样的？将来会稳定到怎么样的比例呢？Q: 在这样一个背景下，您能简单预测一下未来逆变器的需求及其装机增量的速度吗？Q: 阳光、华为、锦浪还有固德威等主流玩家的主营业务、商业模式异同和技术对比，您能介绍一下吗？Q: 您能介绍一下阳光电源在逆变器领域的技术储备优势和产品优势吗？Q: 事实上长期以来，华为在海外这一块的市场可能是阳光电源的 2 倍以上，现在投资者可能很关心的问题是，阳光电源和华为未来在海外的竞争格局，能请您谈一下吗？现在在美国制裁新政下，两家企业未来海外市场的拓展会如何演变呢？Q: 您能不能分享一下逆变器的模式，以及未来技术路线迭代可能的变化呢？Q: 您刚才提到华为可能在技术创新上走在前列，您能够介绍一下，华为会有哪些新的方案...

长江电新：储能与能源革命的未来

【长江电新】20211025-储能与能源革命的未来.pdf...

储能更新：需求、应用场景、产品、弹性-1031

近期，我们对储能产业链密集调研和研究，新增认知分享如下：1、需求——超预期1）宁德和供应链：21H1宁德储能出货5.8GWh，单价0.81元/wh，毛利率37%，我们预计Q3出货45GWh，则前三季度实现接近10GWh出货，预计全年大概率超15GWh出货，明年50GWh出货， YOY+178%。而根据松芝等多家温控企业调研来看，明年宁德的订单-海外表前市场，预计风冷+液冷5万套（主力产品8kw、15kw），1套产品带电300多度电，预计贡献15GWh，因此侧面验证，明年50GWh大概率事件。2）海博思创：预计今年单价1.3-1.5元/Wh，出货1.3-1.4GWh（去年低于500Mwh），明年预计翻倍。而出货场景前三，独立储能电站占比一半（主要是用于调峰、租赁换指标）、其他系工商业等。而对明年国内行业的总量，预计今年8GWh，明年20GWh，YOY+150%。3）派能科技：预计21H1出货0.5GWh，Q3出货0.5GWh，预计今年出货1.75GWh，明年翻倍达 3.5GWh。而根据调研反馈，海外市场盈利好，国内市场供应链仍是“劣币驱逐良币”。从明年增量来看，海外工商业比较明...

储能电话会议20211103

新能源发电占比超过 20%，在国内，以煤电为主的电力系统下，调峰调频是跟不上的。调峰调频的问题为越来越突出。传统电力系统运行的特点没有变化，发电扣掉网损就是发电量，而新能源不可控，看天吃饭。解决方案：煤电，汽电，抽水蓄能，调动需求侧响应（峰谷电价），储能。网侧用储能有几个技术门槛：1.规模大，最大抽水蓄能 360MKW。2.高完全性，不高安全对电网冲击很大。3.很大的电化学储能的安全问题还在突破。散热，防爆等4.功率调节，电网喜欢抽水蓄能，因为可以灵活调整。用户侧可以发无工，但是对变流器要求比较高。对功率能灵活性调节还做不到单独调节。5.寿命：可以稳定用十年以上，充放电 1 万次以上才可能，现在的电化学只能做几千次。抽水蓄能可以用 30 年以上。6.故障的支撑能力，电网发生故障是储能可以推出去7.经济高效：电网侧的度电成本还是比较好的。目前用户侧 0.5-0.6，高的 0.8 元。抽水蓄能 0.2 元的成本相比其他方案还是可以接受的。散热方面，数据中心要求比较高，电网侧有什么特殊需求？规模特别大，所以散热需求很高。散热两个方面，体外和体内...

时璟丽-新能源发电政策和市场发展展望

风电市场1995年起步，2013年后国内风电装机以年新增超过1500万千瓦的幅度增长，新增和累计装机量世界第一2020年新增风电装机7167万千瓦，累计装机2.82亿千瓦电价政策并网时间点要求带来陆上风电的抢装2021年1-9月新增风电装机1643万千瓦，累计装机2.97亿千瓦，累计装机在全部装机中占比13.0%，发电量在全社会用电量中占比7.6%1-9月小时数1649小时，同比增加102，弃风率3.1%海上风电市场2009年起步，“十三五”进入快速发展阶段（2014年标杆电价政策颁布）2020年海上风电新增装机319.2万千瓦，累计装机898.8万千瓦连续三年成为新增装机最大的国家，2020年超过全球1/2，累计装机占比超过1/42021年1-9月新增海上电装机382万千瓦，累计1319万千瓦，全球第一电价政策并网时间点要求带来2021年底海上风电的抢装2021年施工成本居高不下。下半年风机价格大幅度下降光伏发电市场2020年新增装机4820万千瓦，累计装机2.53亿千瓦，累计装机占比11.5%，发电量在全社会用电量中占比3.5%2021年1-9月新增光伏发电装机约2556万千瓦，其...

新型电力系统深度解读专家会议

政策发布节奏：国网投资规划由国网发策部牵头、目前内部也已定稿，等国家能源和电力十四五规划出来后，国网投资纲领性总规划发布（没有公开渠道获得全文）。每一年会有投资预算和当年方向的规划（总部发策部+地方发策部、设备部等相关部门一起制定），但不会对外公布。总量：国网和南网投资总量增长没有很高，定稿规划还是按照3500亿美元投资额口径（电网基础建设）+抽水蓄能/部分数字化/智能化专项规划等额外投资，实际总投资额比3500亿美元口径更高。P.S. 国网每年社会责任报告口径包括上述所有投资方向，中电联披露的电网投资仅包含电网基础建设投资其他：国网主辅业分离不太可能，国电南瑞由于掌握核心技术，是国网力保的，短期内不会看到整体剥离电网投资结构性方向（十四五战略上更注重智能化、数字化）一、输变配特高压：1）传统特高压：总体投资额略增，数量不会特别大的增长，目前存量的线路利用率提高也是核心工作。线路数量方面，国网希望有7条直流投产，目前2条尚未核准；7条外也有线路在前期认证，不一定在十四五落地。2）柔性直流特高压：虽然示范线技术已然成熟，但由于大功率IGBT价格高、成本是传统特高压直流的1.5...

工控网市场20211112

施耐德涨价通知，8-10%涨价幅度，外资和合资品牌都在酝酿涨价，1-2月也会陆续下通知，这几个月不太会有大幅度波动21年：全年预计+20%左右，FA+30%，PA+10%出头，Q3-Q4放缓，过去10年最高的同比增长22年：预计同比增长6-10%，PA没有以前不悲观，冬奥会+碳达峰是短期影响，预期+5%左右，FA+5-10%，偏保守，结构分化，其中伺服、小型PLC、CNC和机器视觉预计保持旺盛增长，保守+20-30%（vs 21年30-40%），DCS和大型PLC维持在个位数（vs 21年10-15%）关注节能环保主题，以及疫情带来的供应链变化，供应格局发生变化，21年一线本土品牌非常好，最近二三线降速非常明显，欧美系品牌非常差，日系还可以，22年预计维持21年的趋势，国产一线>日系>国产二三线>欧美，但是本土品牌的份额不一定能增长，抢到的10个外资客户能留下5-6个，保持自然增长就行欧美品牌在换赛道，业务结构发生变化，很多事情本土公司没有在做，一定要关注他们的缺货情况，谁先恢复谁就占便宜，西门子和ABB变频器已经通过策略变化，11月初已经实现绝大多数的供货周期的改善...