“研究报告：信创投资机会” 的相关文章
光伏国内外装机价格成本拆分数据库+2021广州车展新车型数据库
光伏成本拆分20211119.xlsx国内光伏数据库20211121.xlsx海外光伏装机汇总211120.xlsx光伏价格数据库20211119.xlsx2021广州车展展前车型信息汇总.xlsx...
中国家电行业研究报告-厨余垃圾处理器、厨电、厨热、彩电
zhuanmeile.com赚美了-家电行业：八大视角解读2022年一季度中国厨热市场.pdfzhuanmeile.com赚美了-家用电器行业：2022年一季度中国热水器市场总结.pdfzhuanmeile.com赚美了-家电行业：中国传统厨电市场2022年一季度总结.pdfzhuanmeile.com赚美了-家电行业：2022年Q1中国厨余垃圾处理器市场总结报告.pdfzhuanmeile.com赚美了-家电行业：2022年中国彩电市场五一促销总结.pdf...
天风·策略 | 如何看待中报的“不好”？
摘要在5月初的报告中，我们提到，指数反弹到3月中旬的平台（即疫情引发的恐慌之前）是个大致合理位置。目前，指数已经很接近目标位置。另外，前期多篇对比武汉疫情的报告中，我们也提到：武汉疫情前本来就在复苏趋势中的经济，随着武汉疫情平息，叠加出口和制造业的大幅改善，很容易就重回复苏的轨道，对应股票市场反转。但，考虑到上海疫情前本就处于衰退的趋势中，叠加后续逐步转弱的出口和制造业，疫后很快复苏和市场直接反转的概率较低。但是，可以“效仿”武汉疫情前后的宏观逻辑和整体 A 股情况，寻找上海疫情前后，符合这一特点的细分行业或者产业链，比如：（1）上海疫情前，本来就处于上行周期的行业（与经济总需求下行关系不大），但是在疫情期间被中断了供应链或者被暂时干扰了需求——较为典型的行业包括军工、新能源基建、汽车半导体、医美。（2）上海疫情前，正要逐步接近困境反转的行业（按照自身产业周期运行），但是被疫情延后了——较为典型的包括信创、药房、调味品食品加工、旅游酒店、餐饮。本篇报告，我们重点讨论一个问题：如何看待中报的“不好”？1、二季报不好对市场有没有影响？（1）二季度不好+下半年复苏有信心=二季度不好靴子落地，...
赵晓光：何谓“藏器待时”-五论深度研究，以信创为例 | 天风证券“藏器待时”展望2023年度策略会
本篇为天风证券副总裁、研究所所长赵晓光在天风证券“藏器待时”展望2023年度策略会上作题目为《何谓“藏器待时”-五论深度研究，以信创为例》的致辞。赵晓光首先以信创板块为例，介绍了天风证券研究所的深度研究体系。通过对政策的跟踪，与高端专家和高水平专家的交流，对100位各大企业CIO的问卷调查以及跟踪信创领域招标等方法，天风证券研究所继推荐智能汽车产业链后，再一次成功地推荐了信创板块。赵晓光指出，“政策+专家圈+调研问卷+数据科技”这一四位一体的研究方法，是代表未来的研究体系。同时，赵晓光从“藏器待时”出发，讨论了“器”的两层含义。首先，是中国经济，中国各个产业发展的器。这个器是让中国经济、中华民族持续地崛起，不被别人压制，不被别人打压的一个工具。包括过去的短板行业以及未来战略高地的行业。想要让器为我所用，需要做到外部化、明确化以及平台化。其次，是投资研究需要的器，其含义是在投资领域怎么用我们更加先进的研究方法。对于研究的“器”，天风证券已经做了足够的实践。未来，天风证券也有能力有信心在政策、新专家体系、调研问卷和数据科技的四位一体基础上，把研究从信创，智能汽车复制到各行各业，为我们的客户...
【民生计算机】重申近期信创调整市场最担忧时刻我们的观点：从历史信创行情节奏看当前是重要机会窗口
经历前期强势上涨后，上周四信创板块迎来整体调整，不少投资者关心信创还能继续买吗，行情是否结束？从历史上来看，当前处于信创行情初期非常重要的机会时间窗口，远远未到考虑行情结束的时候：1、当前信创处于定规划提升预期的阶段，且因为今年10月重要会议，信创政策催化高度集中于11月，在这一时期从历史信创节奏来看，都是股票表现最强势顺畅的阶段，每一次调整都是重要机会窗口；2、从金山办公、中国软件等龙头企业的市值来看，即使距离上一轮小信创的高点都尚有近一倍的空间，而本次信创无论从决心、力度、空间、持续周期来看，都远远超越上一轮信创。3、这一次信创是可以看到终局的信创，从明年开始业绩兑现的确定性、持续性与弹性，都是远远超过上一轮，强烈建议抓住调整机遇！新阶段信创标的如何选择？金山办公、中国软件等市场公认的信创龙头企业持续走强之外，信创进入新的阶段重点在于各个预期差较大的细分领域和运营商、电力等陆续制定信创规划涌现的行业黑马。华为鸿蒙、欧拉操作系统与高斯数据产业链：软通动力、创意信息、拓维信息、海量数据密码：卫士通、吉大正元、信安世纪、格尔软件、数字认证等网络可视化：中新赛克、恒为科技、美亚柏科等OA协...
中信建投策略陈果一周机构沟通小结：短期休整
领导好，上周市场从反弹转入震荡，地产金融行情并未持续，另一方面我们强调的中期线索，医药和信创，一些标的走出了反弹新高，新能源总体依然面临资金流出。机构代表性观点如下：1. 目前市场是鸡飞狗跳的行情，但最终还是要回到明年高增速行业上来。2. 海风当前基本面不行，但市场相信后面改善，股票表现强劲，反过来，新能源大多数股票市场相信景气往下走，而且机构配置依然重，所以这个阶段虽然基本面OK，但股票很难涨。3. 如果疫后复苏，非常多行业基本面都会改善，未必还要配出行链。例如计算机，一旦起来，弹性非常大。如果政策投入明确，持续性可能也很强。 陈果汇报观点如下：1. 10月底2885以来的第一波反弹行情，体现了疫情防控优化，稳经济稳地产和美联储加息舒缓这三方面预期，但短期需要面临基本面的反复。2. 我们必须面对的是疫情具有复杂性和反复性，很多朋友看到的重点是地方财政与经济的压力，但综合整个社会因素考虑，进入后疫情时代还需要非常多条件配合。有关方面强调目前仍是“优化”而不是”放松”，我认为国内离有些朋友想象的“放松”应该还有相当长一段时间，而这个冬季的挑战也难以忽视。符合情理之中的是，随着疫...
数据库：信创的关键环节
数据库是IT核心基础软件，是信创的关键环节，随着信创渗透进一步提升，数据库将具备极高的成长弹性。IT核心基础软件，行业景气向上数据库是IT领域核心基础软件，是信创的核心品类。受益于数字经济、新兴技术等多重驱动，我国数据库市场景气向上。IDC预计，2025年，中国数据库管理软件市场规模为117.2亿美元，2021-2025年CAGR为29%。关系型数据库为主，云原生、分布式前景可观关系型数据库占数据库行业的比重超过60%，且品类丰富。1）按部署方式：分为本地部署、云原生。目前，Microsoft、AWS、阿里巴巴、华为、腾讯等云厂商迅速攀升至全球数据库市场前列。2）按架构：分为集中式和分布式，分布式数据库具备灵活架构、高经济性能、高可用性、易拓展性等优势，前景可观。信创加速渗透，国产数据库迎来重大机遇预计“十四五”期间，信创有望加速渗透，国产数据库或将迎来重大发展机遇。国产替代空间测算：1）按增量市场统计，2021H2，我国关系型数据库市场-本地部署模式中，国外企业合计占比超过40%；2）按存量市场统计，以业务系统数量为计数单位，我国金融行业业务系统数量中，Oracle、DB2、MySQ...
