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#研究报告#祝贺上市【华海清科 688120】106页PPT及最新CMP竞争格局

栏目:研究报告 作者:ZML 时间:2022-06-08 12:32:19

还是在前几天的那一篇文章中指出,设备和材料是一家,有材料的地方就有设备,有设备的地方就有对应的材料,就像水泥要用到搅拌车和泵车,挖煤炭要用到采煤机、掘进机,光伏设备还用到非晶硅的薄膜沉积,古代农田灌水还用到丽江古城那里一样的水车,通常有CVD的地方就有CMP。CMP就是如此,CMP抛的就是薄膜,例如PECVD沉积的氧化硅薄膜、电镀沉积的铜柱子,或者外延出来的硅。也就是说CVD沉积薄膜——CMP抛平——大马士革刻蚀。CMP抛的是介质、金属、硅质三大类薄膜,不管抛什么,其实都和小时候农村磨豆子做豆腐

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还是在前几天的那一篇文章中指出,设备和材料是一家,有材料的地方就有设备,有设备的地方就有对应的材料,就像水泥要用到搅拌车和泵车,挖煤炭要用到采煤机、掘进机,光伏设备还用到非晶硅的薄膜沉积,古代农田灌水还用到丽江古城那里一样的水车,通常有CVD的地方就有CMP


CMP就是如此,CMP抛的就是薄膜,例如PECVD沉积的氧化硅薄膜、电镀沉积的铜柱子,或者外延出来的硅。也就是说CVD沉积薄膜——CMP抛平——大马士革刻蚀。

CMP抛的是介质、金属、硅质三大类薄膜,不管抛什么,其实都和小时候农村磨豆子做豆腐一样,一边磨一边还要浇水,转速、加水量、黄豆加入速度、均匀性、降速/停止时间都是特别有讲究!



一起祝贺期待已久的华海清科6月8日成功登陆科创板!如需了解详情,欢迎联系我们!

华海清科(688120):主导CMP设备国产化,市占率稳步提升,订单爆发增长
u股东结构:起源于清华大学摩擦学国家重点实验室 ,董事长及3大持股平台合计20.1626%(发行前)
u行业地位:老牌半导体设备厂商,主导12英寸CMP设备国产化,在部分产线上的市占率快速攀升至40%左右
u财务表现:2017-2021年公司收入依次为0.19/0.36/2.11/3.86/8.05亿元,年均复合增速155%;22Q1收入3.48亿元,同比增长193%。2017-2021年公司整体毛利率从17.5%提升至44.7%,年均上升6.8个百分点。22Q1毛利率47.3%
u业绩预告:2022上半年收入5.5-7亿元,同比87%-138%;扣非净利润1-1.2亿元,同比增长189%-247%
u客户结构:包括中芯国际、长江存储、华虹集团、英特尔、长鑫存储、厦门联芯、广州粤芯、上海积塔等。2021年前三大客户是YMTC、华虹集团、SMIC,分别占66.4%、14.9%、6.4%。
u订单趋势:发出商品、合同负债持续大幅增长,2021年新订单118+台,在手订单139+台(含DEMO)
u市场空间:CMP国内市场有望达到10亿美元,国际市场将达到30亿美元以上
u竞争格局全球市场和国内CMP市场均被应用材料和Ebara垄断,华海清科在部分主流产线市占率达到40%
u科创性:承担两项“02专项”CMP相关项目,以及三项国家级重大项目/课题(CMP、减薄等),已有机台在客户端做14nm产线验证
u募投项目:拟发行2666万股占发行后25%,募投资金用于扩大CMP及减薄抛光一体机产能100台套,并加大对先进制程CMP技术工艺研发












































































































         
文章来自#赚美了#,一个专注价值投资的投研平台,www.zhuanmeile.com
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